上周五，美股市场出现“买博通、卖英伟达”的现象，博通股价大涨27%，市值突破1万亿美元，而英伟达股价下跌3.3%。博通CEO Hock Tan在业绩会上大胆预测，到2027年，市场对定制AI芯片ASIC的需求将达到600亿至900亿美元。这一预测推动了市场对ASIC的预期，可能预示着ASIC将迎来爆发期。

在AI模型的训练阶段，各大科技巨头争相囤积英伟达GPU，希望通过大量的数据和计算量提升模型性能。然而，高强度的训练正“榨干”全球数据库，边际效益递减，算力成本依然高昂，引发了对训练阶段是否即将结束的讨论。前OpenAI联合创始人Ilya Sutskever和OpenAI的Noam Brown也对此表达了看法。

随着AI大模型的发展，目光转向了逻辑推理阶段。在这个阶段，AI将在各个细分领域实现应用。谷歌的Gemini 2.0和OpenAI的o1等产品显示，AI Agent已成为各大公司的主要发展方向。有观点认为，ASIC为代表的推理芯片将逐渐取代GPU为代表的训练芯片，成为AI公司的新宠。博通CEO的乐观预期进一步证实了这种趋势，引发博通股价暴涨。

ASIC是一种专用集成电路，相比通用的GPU，它更“专一”，在处理单个运算任务时能实现更高的处理速度和更低的能耗，特别适用于推理端的边缘计算。科技巨头如谷歌、亚马逊、微软、Meta和特斯拉等纷纷加入自研ASIC芯片的行列。迈威尔和博通是主要的ASIC制造商，其中迈威尔在新领导层的带领下，通过为科技巨头定制芯片，在AI浪潮中抓住了机遇。博通也拥有谷歌、Meta和字节跳动等大客户。

随着AI大模型进入推理阶段，芯片竞争或将加剧。博通CEO Hock Tan预测，未来50%的AI算力都将由ASIC提供，甚至一些超大规模云计算厂商内部使用的芯片也将全部采用ASIC。这一趋势预示着ASIC将在AI领域扮演重要角色。