12月19日，数据显示四季度以来，机构密集调研佳禾智能、龙旗科技、蓝思科技等60多家A股AI眼镜产业链公司。机构指出，头部厂商与创新品牌加速AI眼镜新品上市，推动技术创新与产品迭代，行业正从探索阶段迈向规模化增长。AI眼镜发展前景被看好，相关产业链公司将显著受益。（中证报）

12月15日，商务部等6部门发布《促进服务外包高质量发展行动计划》，提出打造数字贸易产业集群，支持建立国际认可的数据安全和隐私保护机制，推动数字经济与实体经济融合。计划强调优化数字营商环境，探索境外数据存储、加工、交易产业链，培育数字贸易新业态，助力对外贸易新增长点。同时，支持中西部资源型城市发展云计算、人工智能等服务外包业务，承接国内外信息技术外包转移，探索数字化转型新路径，推动服务外包相关业务创新与发展。

12月10日至11日，中央经济工作会议在北京举行。会议强调创新驱动，培育壮大新动能，制定教育科技人才一体化发展方案。重点建设京津冀、长三角、粤港澳大湾区国际科技创新中心，强化企业创新主体地位，完善知识产权保护制度。同时，将实施服务业扩能提质行动和新一轮重点产业链高质量发展行动，深化“人工智能+”应用与治理，并创新科技金融服务，推动经济高质量发展。

12月9日，AI眼镜从概念迈向实用阶段，巨头加速布局。谷歌宣布与三星等合作的AI眼镜明年上市，阿里夸克S1和理想Livis近期开售，销售表现亮眼：夸克S1发售当日登顶多平台热销榜，Livis预售3小时突破3万台。产业链厂商有望受益，光学显示、结构件及芯片领域积极跟进。蓝思科技透露正协助Rokid提升光波导镜片产能，预计明年产能突破后出货量达100万台。（财联社记者 张校毓）

自2022年末ChatGPT发布以来，AI产业经历三年狂热，但近期市场担忧AI投资泡沫化。产业链利润分配严重不均，上游如英伟达赚取高额利润，中游云服务商承担巨大资本开支压力，下游应用商如OpenAI则因成本过高持续亏损。核心矛盾在于算力成本高昂，导致下游场景落地困难。为应对这一局面，各巨头展开博弈：英伟达通过扶持新兴云平台巩固地位，云服务商如微软、谷歌加速自研芯片以削弱英伟达垄断溢价，而OpenAI则试图通过融资自建数据中心降低成本。未来趋势可能指向算力结构性过剩与产业链利润下移，推动下游场景繁荣。投资者需关注数据中心建设节奏及终端场景落地速度，警惕过度押注单一环节资产的风险。

11月30日，财联社记者获悉，AI需求推动PCB上游高端基材缺货涨价。诺德股份研究院院长丁瑜称，高端电子铜箔紧缺，RTF-3已出货，RTF-4和HVLP-3正下游验证。宏和科技透露，高性能产品“低介电一代”价格为普通产品6倍，二代及低热膨胀系数产品因稀缺持续涨价。某A股厂商表示，AI、机器人应用推动基础材料轻薄化，算力领域对高性能产品需求增加，但因设备与工艺需调整，产能有限，市场供应紧张。

11月23日，第二十二届中国国际半导体博览会（IC China 2025）在北京国家会议中心开幕。工业和信息化部总经济师高东升表示，集成电路是信息社会的基石，工信部将从三方面推动其高质量发展：一是促进产业链协同创新，加强设计、制造、封测等环节整合，拓展与人工智能、新能源等领域融合的应用场景；二是营造良好产业环境，优化布局，保护知识产权，打造市场化、法治化、国际化营商环境；三是坚持开放合作，欢迎全球企业来华建设研发中心，共享中国市场机遇，深化技术标准合作，推动制定全球行业标准。

11月21日，中央企业专业化整合取得新进展，17家单位围绕8组合作项目完成集中签约，涵盖新材料、人工智能、检验检测及航空物流等领域。项目包括中国石化与东方电气集团在内蒙古乌审旗的碳纤维“产业合作+资本运作”，中国一汽与卓驭科技在智能驾驶领域的整合，中国一汽与中国五矿在电池关键材料领域的产业链共链合作，中铝集团与鞍钢在产业互联网和数智供应链领域的整合，以及南航集团与招商局集团在航空物流领域的合作。此次签约体现了央企、地方国企与民营企业间的深度协作，推动高质量发展。

11月13日，苹果、小米、OPPO、vivo、荣耀等手机厂商密集发布旗舰新品，AI技术赋能成为亮点，有望提升用户体验。机构分析称，此轮AI手机新品的集中发布将加速高端化进程和换机潮的到来，推动智能手机产业链升级，相关产业链公司或将从中受益。

财联社10月27日电，年内多只“翻倍基”持仓曝光，科技主线成为市场最强音。随着人工智能（AI）产业链全面爆发，提前布局的主动权益基金实现净值翻倍。三季报显示，头部“翻倍基”普遍重仓AI核心领域，包括光通信、PCB及半导体等关键环节。这些高收益基金的成功突围，凸显AI相关产业的强劲增长潜力，也为投资者提供了参考方向。