AI时代的下一个“光模块”

1. 液冷散热的崛起

随着生成式人工智能和大模型的迅猛发展，AI服务器的产值预计在2024年达到1,870亿美元，同比增长41.5%，AI服务器对液冷散热的需求激增。液冷散热技术在英伟达B100 GPU芯片的引入后，开始在A股市场引发关注。国内数据中心运营商已加快智算中心建设，液冷解决方案的市场规模去年增长了52.6%，预计到2028年将达到102亿美元。

2. 液冷散热的必要性

当前，高性能算力芯片的功耗不断攀升，如英伟达B200 GPU的功耗已达1000W，超过风冷散热极限。液冷散热成为关键，其节能优势显著。与风冷相比，全液冷系统在散热效率上高出90%以上，尤其在大规模数据中心应用中更为明显。

3. 液冷技术的市场与产业链

液冷技术在数据中心温控系统的应用逐渐普及，涉及到服务器厂商、数据中心建设方以及专业的温控系统技术提供商。浪潮信息、超聚变、宁畅等服务器厂商在市场中占据主导地位。预计2025年，AI服务器出货量超过140万台时，液冷服务器市场规模将超过1600亿，增长超过8倍。

4. 端侧AI设备的散热

苹果的Apple Intelligence功能展示了AI在消费电子产品中的应用。随着智能设备集成度和性能的提升，散热要求也随之增加。智能手机的散热材料经历了从石墨散热膜、热管散热到VC均热板的迭代过程。目前，石墨烯因其优异的导热性和强度，成为折叠屏手机的理想散热材料。

5. 散热材料与供应链

国内企业在导热材料市场占有一定份额，中石科技和飞荣达分别在通信/消费类电子领域占据了7.2%和7.1%的市场份额。领益智造作为苹果的核心供应商之一，正在积极布局与AI相关的终端硬件制造，其散热产品覆盖全产业链，并计划通过可转债募集2.66亿资金用于研发生产碳纤维及散热精密件。

6. 结论

AI时代不仅依赖于强大的计算能力，还需要高效的能源管理和散热解决方案。液冷技术作为节能高效的散热手段，将在数据中心和消费电子产品中发挥关键作用。同时，相关企业应抓住机遇，推动技术进步和市场拓展，以适应AI发展的新需求。