中信证券研报指出，Cosmos与Ominiverse有望推动物理AI发展，加速智能驾驶和人形机器人行业变革。Cosmos基于大量真实数据训练，可高效生成逼真视频，用于复杂系统的训练，运行效率提升百倍。结合Ominiverse，可创建定制化合成数据集，实现物理级仿真。这对智能驾驶领域尤为重要，可缩小与特斯拉的数据差距，预计2029年L3渗透率可达20%，比预期提前4个百分点。人形机器人领域，Cosmos大幅降低训练成本，英伟达已与多家公司合作，推动量产节奏。风险包括技术发展不及预期及地缘政治影响。建议关注硬件供应商、相关产业链及主机厂。