全球光刻机龙头阿斯麦（ASML）于7月16日发布2025年第二季度业绩，销售额达76.9亿欧元，超市场预期的75.4亿欧元；订单额为55.4亿欧元，环比增长41%，其中包括20亿欧元的EUV光刻机订单。公司净利润为22.9亿欧元，毛利率达53.7%，均高于市场预期，主要得益于高利润升级业务和一次性成本降低。阿斯麦预计第三季度销售额在74亿至79亿欧元之间，毛利率为50%-52%。CEO克里斯托夫•富凯指出，AI推动了先进制程芯片需求，EUV光刻机需求强劲，预计2026年客户AI需求仍将持续增长。不过，宏观经济和地缘政治不确定性仍是挑战。目前，阿斯麦市值达3237亿美元，股价创4月以来新高至826.56美元/股。

7月14日，摩根士丹利将大中华地区半导体行业的评级从“与大盘一致”上调至“有吸引力”。该机构指出，随着关税、外汇等宏观因素逐渐被市场消化，AI需求持续强劲，为行业带来增长动力。同时，大中华区半导体行业的估值有望逐步追赶美国同行，显示出投资潜力。这一调整反映了市场对区域内半导体行业的信心回升，突显了AI技术发展对产业的推动作用。

7月7日，花旗银行将英伟达目标股价上调至190美元，预计较上周四收盘价有15%上涨空间，看好主权国家对AI基础设施需求激增。分析师指出，2025年主权AI需求或贡献数十亿美元营收，2026年进一步扩大。英伟达在国家级AI系统建设中占据核心地位，其Blackwell GB200芯片成AI集群主力，供应链瓶颈缓解推动部署加速。花旗上调2028年AI计算市场总可寻址市场（TAM）预期至5630亿美元，网络设备市场TAM增至1190亿美元。预计英伟达数据中心和网络设备销售将持续增长，毛利率年底稳定在75%左右。但需警惕美国可能恢复芯片出口限制的风险。

2025年5月20日，万国数据发布Q1财报显示，净收入27.232亿元人民币，同比增长12.0%；调整后EBITDA达13.238亿元人民币，同比增16.1%，创两年新高。财报指出，AI需求是关键驱动力，本季获一笔152MW的AI相关超大规模订单，覆盖两座一线城市数据中心。截至Q1，万国数据新增签约面积41,256平方米，总签约及预签约面积达649,561平方米。数据中心使用率升至75.7%，同比增长14.6%。此外，万国数据完成国内首单数据中心ABS交易，推动行业融资创新。国际业务亦有突破，新增70MW签约容量，首次进入欧洲市场，在芬兰落子首个数据中心项目，并与客户签约，预计全年预签约容量将超750MW，提前达成三年1GW目标。

《科创板日报》21日报道，日经新闻指出，受非AI相关需求疲软影响，日本在2023和2024财年规划的7家新建或收购的半导体工厂中，目前仅有3家实现量产。截至4月，其余4家工厂仍处于未投产状态。这一情况反映了全球半导体行业在特定领域需求旺盛的同时，传统需求端面临的挑战。

据《科创板日报》23日报道，荷兰芯片设备商Besi宣布，受亚洲地区人工智能相关数据中心应用订单增多影响，其2025年第一季度订单量环比增长8.2%。这一数据反映了亚洲市场对AI技术基础设施建设的需求正在回暖，凸显出该领域在全球范围内的持续热度与增长潜力。

1月6日，美股费城半导体指数涨幅扩大至4%。芯片股普遍上涨，其中超微电脑涨11.1%，美光科技涨10.3%，英伟达两倍做多ETF涨8.7%，Wolfspeed涨7.5%，Nova涨6.8%，阿斯麦ADR涨6.1%，英伟达涨5%。AI需求刺激了富士康销售收入的增长。

2024年Q3全球晶圆代工行业收入同比增长27%，环比增长11%。Counterpoint Research报告显示，AI需求强劲及中国经济超预期复苏是主要驱动因素。智能手机和AI半导体需求旺盛，推动包括台积电N3和N5工艺在内的先进制程持续增长。然而，非AI半导体复苏较慢。除中国大陆外，全球成熟制程代工厂利用率维持在65%-70%的低位。12英寸成熟制程需求复苏好于8英寸制程。中国大陆地区复苏节奏领先全球，中芯国际和华虹等代工企业的利用率显著提升，从上季度的80%以上升至90%以上。 （摘要共267字）

【新闻摘要】 美国网通及光通信芯片大厂Marvell于10月21日宣布，自2025年1月1日起，全线产品将进行提价，以应对全球对加速计算和AI需求的激增。此次提价是光通信领域涨价潮中的首个动作。Marvell受益于云端数据中心AI需求的高涨，上季度财报和财测均超出市场预期。Marvell全球销售资深副总裁Dean Jarnac表示，公司将持续创新并加大投资力度，以提供尖端产品和技术。为减轻涨价对客户的冲击，Marvell将尽可能降低涨价幅度，并提醒客户提前下单及提供准确需求预测。Marvell的800G PAM、400ZR数据中心互连等光通信产品成为主要增长引擎，推动数据中心营收年增超过90%。此次提价标志着AI需求激增对供应链的影响已逐步显现。 （摘要共计275字）

【仕佳光子2024年第三季度业绩说明会要点】 10月18日，仕佳光子召开2024年半年度暨第三季度业绩说明会。公司2024年前三季度营收7.29亿元，同比增长34.77%；归母净利润3620.90万元，实现扭亏为盈。毛利率从2023年的19.78%回升至25.84%，但仍低于2020年的27.88...