2026年1月16日，华泰证券最新研报指出，AI数据中心建设驱动的超级周期仍是科技行业最大主线。通过2026年CES确认，计算芯片、存储、网络设备及电力等领域将持续受益。存储在AI算力产业链中的重要性显著提升，AI系统更注重通过协同设计降低Token生产成本，为服务器组装/散热（如工业富联、蓝思）、光互联（如中际旭创、长飞、藤仓）以及载板/PCB（如Ibiden、胜宏）等带来增长机会。

9月17日，华为发布《智能世界2035》报告，预测到2035年全社会算力总量将增长10万倍，突破传统计算架构限制。报告指出，AI智能体将从工具演变为决策伙伴，推动产业革命；AI存储需求较2025年增长500倍，占比超70%；新能源发电量占比将突破50%，AI助力动态高效电网管理。此外，推理算力需求持续增长，英伟达推出新GPU，甲骨文预计2030年云计算收入达1440亿美元。存储方面，AI需求导致SSD、HDD缺货涨价，AI服务器渗透率有望从2024年的11%升至2030年的22%。能源领域，数据中心用电量预计2030年增至945TWh，电力成本占运营总成本50%以上，相关设备迎技术革新与市场机遇。

2025年9月15日，AI需求激增导致存储产品严重缺货，特别是Nearline HDD交期延长至52周以上，云计算服务商面临储存缺口。HDD因低成本优势是冷数据存储主流方案，但全球制造商未扩产线，无法满足突发需求。替代品SSD受关注，预计QLC SSD出货将在2026年爆发性增长，但成本高企或推动价格博弈，2025年第四季Enterprise SSD合约价可能上涨5%-10%。此外，SK海力士、三星等巨头布局下一代存储技术，美光暂停报价并预计NAND闪存涨价高达30%，存储行业进入全面涨价行情。分析师认为，全球AI资本开支持续加码，国产企业级存储厂商有望受益于需求增长。

7月8日，国产DRAM大厂长鑫存储启动上市辅导，辅导机构为中金公司和中信建投。长鑫存储成立于2016年，是国内技术最先进、唯一实现大规模量产DRAM的IDM企业。华安证券认为，其与长江存储的崛起有助于提升我国半导体产业链地位，降低对进口芯片依赖。当前DRAM/NAND价格持续上涨，DDR4芯片两月内涨两倍，主要因三星等厂商退出DDR4生产及下游备货需求。天风证券预计，Q3 DDR4合约价涨30-40%，Q4继续上涨；eSSD合约价涨5%-10%。AI服务器驱动存储需求增长，预计2025年全球AI存储支出达76亿美元。国产厂商如江波龙、佰维存储等加速技术突破，推动国产替代进程。

5月24日，希捷在台北国际电脑展上警告称，生成式AI正给数据存储行业带来巨大挑战，可能引发‘碳排放危机’。当前硬盘行业每年仅能提供1到2ZB（1ZB=1万亿GB）新存储空间，远不及AI带来的海量数据需求。调查显示，72%的IT从业者已使用或计划使用AI，其中90%认为数据存储对提升AI表现至关重要。为应对这一问题，希捷展示了NVMe接口硬盘原型，通过直接连接英伟达GPU优化存储方案，以提高数据中心效率。尽管未来发展方向尚不明朗，但低碳排放和满足AI需求将成为行业转型的核心。

3月26日消息，据《The Information》报道，OpenAI正考虑建设其首个数据中心，以支持计划中的数十亿美元硬件和软件采购。若计划实施，OpenAI有望成为全球最大的存储客户之一。该数据中心或将提供高达5EB的存储空间，约等于500亿GB。此举旨在减少对微软云服务的依赖并降低成本。目前，该项目仍在讨论阶段，与此前曝光的‘星际之门’数据中心计划相关联。

国盛证券指出，Manus AI Agent采用Multi-Agent架构，解决复杂任务需消耗百万token，导致算力需求激增。该架构有望加速端侧AI发展，促进AI眼镜等产品的创新。阿里开源通义千问QwQ-32B模型，参数仅320亿却媲美6710亿参数的DeepSeek-R1，推动端侧AI及算力需求。博通AI收入超预期，达41亿美元，同比增长77%。存储领域，三星、SK海力士、美光缩减中低端产能，NAND Flash晶圆投片量减少18%，但AI基础建设需求增长，存储产品有望进入涨价周期。

中信证券和天风证券预测，存储行业有望在2025年第二季度开始涨价。受原厂减产和AI需求提升影响，NAND Flash价格预计于25Q2开涨，DRAM价格有望于25H2企稳向好。存储模组环节将迎来利润拐点，国内模组厂商主要布局NAND产品。华邦电总经理预计2025年下半年NOR Flash和SLC NAND Flash市场将改善。存储芯片在数据中心采购中占比约为40%，未来预计提升至50%。供应端主动减产，美光、三星、海力士等厂商均发布减产计划。开源证券认为阿里巴巴单季资本开支创新高，AI应用落地有望加速，存力将成为AI浪潮下半场的关键之一。

中央经济工作会议确定了2025年的九项重点任务之一是以科技创新引领新质生产力发展，推动“人工智能+”行动。这一行动不仅催生新的经济增长点，还推动传统产业转型升级，并为算力和存储等行业带来发展机遇。据统计，2023年中国存力总规模达到1200艾字节，增速约20%。中国工程院院士郑纬民指出，数据存储已成为涵盖网络技术、存储操作系统、算法等根技术的庞大产业。孙凝晖院士表示，AI计算特别“吃”算力，这对存储容量与访存带宽提出更高要求。《AIGC数据存储研究报告》指出，存储底座需具备数据流动、处理、共享、容纳、安全、管理六种能力。浪潮信息存储首席架构师孙斌认为，先进存力需要新型存储架构，以满足AI计算需求。预计到2025年，中国算力总规模将达到300EFLOPS，智能算力占比将达35%。

国泰君安7月16日研报预测，三季度将成为消费电子旺季，手机、PC、服务器等各领域需求有望强劲增长。受益于存储和AI下游的复苏，以及苹果产业链、数字SoC、存储和服务器类公司的业绩预期提升，多家国内芯片设计公司预告业绩增长。把握这一时段的市场机遇，投资者可关注相关行业动态。