国盛证券指出，Manus AI Agent采用Multi-Agent架构，解决复杂任务需消耗百万token，导致算力需求激增。该架构有望加速端侧AI发展，促进AI眼镜等产品的创新。阿里开源通义千问QwQ-32B模型，参数仅320亿却媲美6710亿参数的DeepSeek-R1，推动端侧AI及算力需求。博通AI收入超预期，达41亿美元，同比增长77%。存储领域，三星、SK海力士、美光缩减中低端产能，NAND Flash晶圆投片量减少18%，但AI基础建设需求增长，存储产品有望进入涨价周期。