美光科技警告，受人工智能对HBM、DRAM及NAND需求激增影响，全球内存短缺将持续至2026年后。摩根大通报告指出，当前芯片产能受限，难以满足AI模型性能提升需求。供需失衡原因包括技术代际更迭放缓、HBM裸片尺寸增大以及DRAM制造中EUV光刻复杂性提高。美光加速推进1γ工艺节点，整合EUV技术，并计划2027年量产下一代HBM4E内存。此外，美光通过定制化固态硬盘产品优化AI负载需求，扩大市场份额。

5月8日美股盘初，AI硬件板块延续狂欢，纳斯达克100指数涨1.5%创新高，科技股领涨。21:33存储板块异动，美光涨7%，闪迪涨近5%；21:44 AMD、英特尔涨超5%，市值合计达1.3万亿美元；21:47英伟达涨2.65%，市值升至5.28万亿美元，超越印度股市总市值；22:01美光涨幅扩大至10%，市值突破8000亿美元；22:03纳斯达克100指数涨幅进一步扩大；22:07光通信板块走强，苹果股价创新高，市值达4.31万亿美元。HBM需求爆发成重要催化，AI硬件行情火爆。

美光科技近日宣布正式出货245TB容量的6600 ION SSD，专为支持人工智能（AI）、云计算、企业级及超大规模工作负载设计。该产品可满足下一代AI数据湖、云端规模文件与对象存储等场景需求，为高性能存储解决方案提供支持。这一发布进一步巩固了美光在高端存储市场的地位，展现了其在技术创新领域的持续投入与领先优势。

3月19日，美光科技CEO桑杰・梅赫罗特拉在财报电话会上表示，AI技术的快速迭代正推动机器人性能提升，预计机器人行业将迎来20年增长周期，成为科技领域最大产品品类之一。他认为，这一新兴领域将为存储芯片带来新需求，进一步巩固存储行业的长期增长趋势。美光已做好准备，抓住机器人领域的发展机遇。

1月19日，美光科技公司警告称，内存芯片短缺在过去一个季度加剧，并预计供应紧张将持续至今年之后。运营执行副总裁Manish Bhatia在纽约州一个生产基地奠基仪式后表示，当前的短缺程度‘前所未见’。他指出，人工智能基础设施建设对高带宽内存的需求激增，占用了大量行业产能，导致手机、个人电脑等传统领域面临严重短缺。这一趋势凸显了AI热潮对半导体行业的深远影响，同时也暴露了供应链的脆弱性。

美光科技于12月18日公布2026财年第一财季业绩，营收与每股收益均超市场预期，并对第二财季给出强劲指引。预计第二财季营收达187亿美元，远高于市场预期的142亿美元；每股收益约8.42美元，超过预期的4.78美元。第一财季净利润为52.4亿美元，同比增长显著，总营收同比激增57%。CEO桑杰·梅赫罗特拉指出，AI数据中心需求推动高性能内存和存储产品增长，预计2025年服务器整机出货量将实现高个位数增长。美光是全球三家能生产AI高带宽内存（HBM）的公司之一，受益于AI基建需求激增，其股价年内累计上涨168%。为优先保障AI及数据中心需求，美光已停止向消费者直接销售相关产品。

2025年11月18日，投资者对人工智能领域的态度正趋于理性，不再盲目追逐AI风口，而是聚焦于谁将成为最终赢家。像CoreWeave Inc.这类亏损严重、负债累累的公司近期股价暴跌，而美光科技等盈利前景可观的企业则受到热捧，其股价创下历史新高，年内涨幅约180%。市场重新评估现金流不足的企业，甲骨文因高债务压力股价回落33%，Meta也因大规模投资引发担忧，股价下跌近20%。相比之下，Alphabet凭借强劲云业务表现脱颖而出。业内人士指出，投资者更青睐资产负债表稳健的公司，抛售投机性强的股票，这与互联网泡沫时期类似。尽管如此，AI需求依然旺盛，英伟达即将发布的财报备受关注，市场对AI基础设施的投资前景仍持乐观态度。

11月6日，受HBM4涨价消息推动，美股存储板块爆发，美光科技股价周三大涨近9%，盘中创下239.88美元的历史新高。韩国SK海力士透露，与英伟达完成HBM4供应谈判，单价较HBM3E高出50%以上，达到约560美元，超出市场预期。此消息提振存储行业情绪，希捷科技和闪迪涨超10%，西部数据涨超5%。美光2025财年HBM相关收入达100亿美元，第四财季单季收入接近20亿美元。多家机构上调美光目标价，花旗预测DRAM价格将创90年代以来最大季度涨幅。不过，美光HBM4面临良率与性能挑战，可能需重新设计并推迟量产，同时SK海力士与三星扩产或加剧竞争压力。

10月17日，纽约州公共服务委员会批准了一条两英里长、345千伏的地下输电线路，连接克莱变电站与美光科技拟建于奥诺纳加县的半导体工厂。这是美光在纽约州中部千亿美元投资计划的关键进展，预计未来二十年将创造超5万就业岗位，包括9000个直接岗位。美光股价当日大涨5.52%。项目计划在2030年前投产，届时产能将占美国半导体总产量的四分之一。纽约州长霍楚尔称此为历史性投资，并强调其对地区经济转型的重要性。美光高管表示，这一批准推动了其打造领先制造能力的目标，同时支持美国AI技术和制造业复兴。

2025年9月24日，美光科技发布2025财年第四季度财报，营收113.2亿美元，同比增长46%，超市场预期。公司预计2026财年第一财季营收122亿至128亿美元，毛利率达50.5%-52.5%。CEO Sanjay Mehrotra指出，DRAM和NAND库存紧张，HBM需求显著增长，预计2026年HBM出货量增速将超整体DRAM，成为核心增长驱动力。美光计划2026年第二季度量产HBM4，性能领先行业。此外，AI推动数据中心、智能手机和PC对存储的需求，供应紧张局面将持续至2026年。公司资本支出预计达180亿美元，主要用于DRAM相关产能扩展。