8月25日，X-energy与亚马逊、韩国水电核电公司（KHNP）及斗山能源签署协议，加速第四代小型模块化反应堆（SMR）及TRISO-X燃料在美国部署，以满足数据中心和AI电力需求。此前亚马逊投资5亿美元支持该项目，并计划到2039年部署超5吉瓦核电。韩国企业将协助评估全球扩张机会。核能因稳定可靠，成为数据中心理想选择，但SMR技术尚处起步阶段。除亚马逊，谷歌、微软等科技巨头也布局核电。华泰证券认为，美国核能发展受政策推动，或从预期走向现实。国内方面，中国聚变能源公司7月完成115亿元增资，中核集团持股50.35%，多家企业参与产业链整合，资本助力技术研发与设备制造。

截至8月中旬，GE Vernova（GEV）成为标普500 YTD回报第二名，股价自2024年4月独立上市以来暴涨超5倍。AI时代带来的电力需求激增使GEV从通用电气的“包袱”转变为大赢家。其燃气轮机业务因AI数据中心对稳定电力的需求而订单爆满，积压订单达1200亿美元，覆盖未来三年收入。此外，GEV布局的小型模块化反应堆（SMR）技术领先，并已参与加拿大首例项目。当前全球正处于‘二战以来最大的电力超级周期’，AI、制造业回流和社会电气化共同推动电力需求激增，而GEV凭借核心技术和设备制造能力占据主导地位。然而，其高估值也带来风险，需警惕市场波动和业绩回调压力。

标题：科技巨头布局核能，人工智能的能源需求会带来核能复兴吗？ 2023年10月，谷歌和亚马逊分别宣布支持“先进”核能的合作协议，以实现碳中和目标。谷歌计划购买Kairos Power研发的核反应堆电力，亚马逊则注资X-Energy并承诺购买其设计的反应堆电力。 人工智能的数据中心能源需求激增，促使科...

【摘要】 近日，美国对冲基金大举买入核电股，押注AI行业带来的电力需求增长。高盛分析显示，今年三季度美国基金经理买入核电公司股票，核电成为新风口。电力公司Vistra Corp和Talen Energy Corp等核电股备受青睐。与此同时，科技巨头纷纷布局小型模块化反应堆（SMR）。OpenAI提出美国对AI的投资将带来核电等现代电网的发展，黄仁勋认为核能是数据中心的理想能源。谷歌、亚马逊云AWS、甲骨文等公司均选择SMR技术，预计到2030年SMR装机容量将爆发式增长，复合增速达27%。海通国际证券认为SMR将成为美国大型科技公司的优先投资方向，建议关注海外核燃料供应商、大型设备制造商、SMR建设公司、核心设备及自动化、核电运营等产业链环节。国内方面，建议关注天然铀需求、核岛设备、核电阀门、乏燃料储运设备及核电运营等。（11月21日）