据台湾工商时报报道，英伟达计划在2025年3月的GTC大会上推出CPO交换机新品，预计8月量产。该交换机由台积电制造的ASIC芯片支持，可实现115.2Tbps信号传输。台积电已验证1.6Tbps光引擎，正测试3.2Tbps产品。CPO技术通过缩短光电信号距离，提升互连密度并降低功耗。近期，台积电与博通、Marvell均在CPO技术上取得进展，加速其在AI应用中的落地。开源证券认为，随着AI集群规模增长，CPO交换机有望迎来产业机遇期。

《科创板日报》报道，英伟达计划在3月的GTC大会上推出CPO（共封装光学）交换机新品。供应链消息显示，若试产顺利，8月份将实现量产。（台湾工商时报）

英伟达与鸿海达成独家大额NVLink交换机订单，相当于GB200服务器出货量的七倍，推动AI服务器组网建设需求增长。预计到2025年，英伟达将大量出货AI服务器。交换机作为AI时代的关键组件，其增长源于大规模AI集群建设和算力需求提升。国内如工业富联、菲菱科思等A股上市公司已布局高性能交换机，适应市场增长。交换机产业链迎来国产替代和白盒化趋势，东北证券梳理出4条投资逻辑，包括国产交换芯片、海外映射、WiFi-7商用和白盒交换机的发展机遇。

博通与Arista股价创历史新高，市值分别达到7781亿和超千亿美元，受AI基建尤其是以太网关注度提升影响。随着ChatGPT热潮，通信芯片巨头博通被看好，被视为AI领域重要增长动力。以太网作为AI算力硬件的关键组件，因其成本优势和兼容性，正逐渐替代IB在网络连接中占据更大份额。英伟达布局以太网交换体系，推动行业进入新速率周期，超以太网联盟成立将优化技术不足。光模块和交换机等相关行业有望受益于AI应用场景中以太网渗透率提升。投资机会集中在芯片、制造和光模块供应商，如中际旭创、新易盛等。