3月4日，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文七大科技巨头在美国白宫签署自主供电承诺文件。美国总统特朗普称，此举将缓解民众对数据中心推高电力需求及电费上涨的担忧。国际能源署预测，到2030年，全球数据中心电力需求将翻倍至945太瓦时。报道指出，美国人工智能产业扩张可能因电力基础设施瓶颈受阻，包括涡轮机短缺和电网扩张缓慢等问题。这一承诺或为解决电力挑战提供新方向。（央视财经）

3月3日，中国银河证券发布研报指出，随着国产大模型能力提升，行业进入淘汰赛阶段，可能引发token通胀。原生大模型公司因业务纯粹性短期受资金追捧，但传统互联网巨头在AI时代流量入口竞争中仍具优势，流量是AI时代重要资产。长期来看，互联网公司有望凭借流量优势重获主导地位，原生大模型厂商或成产业链关键部分。建议关注恒生互联网科技巨头的低位布局机会。

2月26日，据阿克西奥斯新闻网站报道，美国多家科技巨头计划下周在白宫与总统特朗普会面，并签署承诺书，自行供应或购买AI数据中心所需电力。然而，部分民主党议员和清洁能源组织质疑此举，认为无法解决美国电网技术过时等根本问题。这一承诺引发对能源政策及技术创新的进一步讨论。（财联社）

2月12日，腾讯、阿里、百度、字节等互联网巨头掀起AI红包大战，相关APP热度飙升。据七麦数据，当日19时中国地区iPhone免费App排行榜前四名均为AI应用，分别为千问、蚂蚁阿福、元宝和豆包。此外，即梦AI和小云雀分别位列第13和第20，二者与豆包均接入火爆的AI视频生成模型Seedance 2.0，夸克排名第33。下载量方面，千问近7日（2月5日至11日）iPhone端日均下载量超24.2万，蚂蚁阿福超20.2万，元宝超27.8万，展现出强劲的用户吸引力。

2026年2月10日，全球科技巨头正竞相复刻上世纪60年代IBM的垂直整合模式，以争夺人工智能市场主导权。谷歌、Meta、微软和亚马逊等公司纷纷自主研发定制AI芯片，并投资光纤电缆等基础设施。谷歌甚至洽谈向Meta出售其TPU芯片，与英伟达展开竞争。分析师预测，定制AI芯片市场规模到2033年将达1220亿美元。这种趋势由高昂的英伟达芯片成本及供应短缺推动，科技巨头希望通过自研芯片降低成本并提升性能。亚马逊Trainium芯片性价比提升60%，谷歌TPU技术吸引Anthropic等客户。此外，马斯克的xAI公司通过自研模型、超算和能源闭环，进一步深化垂直整合。然而，分析师警告，仅少数公司能承担高昂研发成本，垂直整合趋势或接近极限。

2026年2月初，全球三大云厂商亚马逊、微软和谷歌发布的财报显示，尽管收入表现亮眼，但因AI基建投入过高引发市场担忧，股价普遍大跌。亚马逊资本支出预计达2000亿美元，微软单季支出375亿美元，谷歌计划2026年支出1750亿至1850亿美元，整体科技巨头资本支出或达6000亿至7000亿美元。然而，巨额投资压缩了自由现金流，亚马逊甚至可能在2026年出现170亿美元赤字。此外，服务器等短期折旧资产的集中投入将在未来3-5年影响利润率，进一步加剧财务压力。华尔街对AI军备竞赛的泡沫风险表示警惕，OpenAI等企业依赖高额云合同，但实际盈利前景不明朗。与此同时，客户面临成本上升和服务条款收紧的风险，非AI类产品的创新或将停滞，推动企业向‘AI为先’转型。

2月9日，美国银行首席分析师发布最新投资建议，呼吁投资者从“七巨头”科技股转向小盘股。报告指出，科技巨头因AI支出压力及中期选举政策影响，市场领导地位受到威胁。分析师建议关注小盘股、新兴市场股票和房地产投资信托基金（REITs），以分散风险并抓住增长机会。这一策略调整旨在应对科技行业不确定性，并挖掘更具潜力的投资领域。

2026年2月2日，据《科创板日报》报道，台积电的2nm制程产能已被全球科技巨头预订一空。AMD计划从2026年起生产基于2nm工艺的CPU，谷歌和AWS预计分别在2027年第三、第四季度采用该工艺。此外，英伟达将于2028年推出其“Feynman AI”GPU，预计将使用台积电A16工艺，该工艺结合背面供电设计。这一消息显示了台积电在先进制程领域的领先地位及市场需求的强劲增长。（台湾工商时报）

2026年1月，OpenAI首席执行官奥特曼在访谈中承认ChatGPT-5系列模型因过度专注编程和推理能力而出现‘偏科’问题，未来将回归通用型模型路线。他预测AI将加速软件开发范式转型，工程师需求不降反增，工作重心转向系统目标达成。同时，AI能力分化加剧，个性化软件时代来临，模型学习速度将超越人类。奥特曼还强调，AI安全策略需从‘封堵’转向提升系统韧性，特别是在生物安全领域。此外，AI将极大降低创作成本，但人类注意力与原创创意将成为稀缺资源。OpenAI正探索多智能体协作及大规模低成本运行的未来方向，并计划推出更强模型以满足开发者需求。

1月16日，特朗普政府宣布一项前所未有的电力市场干预计划，拟迫使科技巨头签署15年长期电力合同，为价值约150亿美元的新电厂建设买单。此举旨在缓解因数据中心激增导致的居民电价飙升问题。该计划将联合东北部多州州长推动特殊批发电力拍卖，由美国最大区域电网运营商PJM Interconnection执行，服务覆盖6700万客户。无论是否实际使用电力，科技公司都需在合同期内支付费用，以确保新电厂建设的稳定收入来源。这一紧急干预措施引发广泛关注。