2025年10月，广东发布《人工智能赋能制造业高质量发展行动方案（2025—2027年）》，提出推进核心软件攻关，推动工业软件迭代升级。方案支持人工智能与工业互联网协同赋能，鼓励企业建设跨领域、专业型工业互联网平台，探索模型即服务等新模式。东莞证券指出，外部环境扰动加剧科技自立紧迫性，信创及工业软件产业有望加速国产替代进程。相关领域如EDA、CAD、MES、ERP等将迎来发展机遇。上市公司中，能科科技持续迭代“乐系列”工业软件，推出AI agent产品；鼎捷数智则深耕工业互联网，提供ERP、MES等管理软件，并构建五大领域AI应用矩阵。

2025年9月26日，摩尔线程以88天的“光速”通过科创板上市审议，创下半导体企业最快过会纪录。作为国产GPU领域的代表，摩尔线程因高管团队多来自英伟达，被视作“最像英伟达的中国公司”。2025年上半年，其营收达7.02亿元，AI智算业务占比高达94.85%，成功从ToC转型为ToB业务。然而，尽管技术每年迭代，与英伟达仍存一年至一年半的技术差距，且因被列入实体清单，制造工艺受限于5-7纳米。生态方面，其MUSA架构虽兼容CUDA，但开发者社区尚不成熟。目前，摩尔线程累计亏损超50亿元，盈利预期定于2027年，但客户集中度高、市场竞争激烈，需进一步提升产品竞争力以兑现‘国产替代’的价值承诺。

9月15日，半导体板块活跃，模拟芯片方向领涨，圣邦股份涨停，纳芯微、思瑞浦涨超9%。商务部9月13日宣布对美进口模拟芯片发起反倾销调查，涉及德州仪器等四家公司，调查期为2024全年及产业损害至2022年。数据显示，2022-2024年相关产品进口量增37%，价格降52%。机构认为，反倾销将改善国产厂商竞争环境，叠加海外巨头涨价，国产替代趋势强化。此次调查涵盖通用接口芯片和栅极驱动芯片，下游需求增长推动模拟芯片市场复苏，WSTS预计2025、2026年市场规模达822亿和864亿美元。

2025年9月1日，高盛将寒武纪目标价上调至2104元，此前8月24日已从1223元调至1835元。寒武纪（688256.SH）因AI芯片国产替代需求暴涨，上半年收入增长43倍，净利润达10.38亿元，首次半年度盈利。8月28日股价最高触及1587.91元，单月涨幅134%，超越茅台，市值突破6200亿元。动态市盈率超400倍，滚动市盈率达5000倍。高盛预测，寒武纪未来需实现近10倍业绩增速以消化高估值，但客户集中、产品迭代及竞争压力仍存风险。国产算力需求推动寒武纪崛起，字节跳动是其最大客户，预计采购额达800亿。然而，国产芯片生态短板与国际巨头竞争仍是挑战。

2025年8月，HBM（高带宽存储芯片）技术成为AI算力竞争的核心。中国加速HBM国产替代，从原预计与全球领先水平相差8年缩短至4年左右。长鑫存储已量产HBM2，计划年底完成HBM3验证，并于2027年量产HBM3E。与此同时，SK海力士、三星和美光正迈向HBM4，英伟达则开始自行设计HBM基础裸片，预计2027年量产，推动定制化与架构融合创新。中国厂商在技术上快速追赶，但仍面临设备国产化率低等挑战。此外，英伟达布局HBM5时代，提交了“存储近计算”专利，预计2029年推出。随着AI模型对存储需求激增，HBM的突破将决定未来AI芯片领域的竞争格局。

5月28日，湖南奥创普科技有限公司宣布完成数千万元A轮融资，由钧犀资本领投，湘江国投、长财私募跟投。此轮融资将用于技术研发、市场拓展及人才引进，巩固其在芯片AOI检测设备和高端封装设备领域的地位。奥创普创始人王珲荣透露，公司今年收入有望达数亿元，同比增长超3倍。奥创普自研设备已打破国外技术垄断，检测精度达30nm，AI算法检出率达99.9%以上。公司计划加速光模块、激光雷达等领域产品迭代，满足市场需求。预计到2030年，全球半导体市场规模将超1万亿美元，国产设备替代需求迫切。本轮投资方看好奥创普的技术实力与市场前景，认为其将在半导体领域持续引领技术创新。

苹果计划于12月推出iOS18.2系统，加入ChatGPT和视觉智能工具，支持物体识别、翻译及图像生成，但仅限iPhone 15 Pro及以上版本。华为Mate70系列强调“消息随身”防窥功能，展现AI主动感知能力。国产厂商纷纷布局AI手机，OPPO、小米、vivo等均推出自研AI操作系统，重点提升端云结合的AI能力。AI手机操作系统尚处起步阶段，预计明年上半年逐步普及，底层硬件性能决定AI能力上限。苹果CEO库克三次访华，推动Apple智能落地中国，但中文版需等到明年4月。AI手机正从功能创新转向操作系统重构，2025年将是AI技术全面融入硬件的关键一年。

财联社3月13日消息，人工智能与可控云计算产业生态大会今日召开，浙江算力科技有限公司总经理李荣亮透露，公司主导的杭州信创一朵云及密算平台项目已取得进展。密算平台采用加密存储、计算与传输技术，提升数据要素流通安全性与效率。目前，杭州全市及下辖区县的政务核心系统基本完成国产替代任务，未来计划向金融等关键行业推广。浙江算力科技有限公司由杭州市数据集团等多个国资背景机构联合成立，实际控制权归属杭州市财政局。

【摘要】11月11日，中芯国际、华虹半导体等多家半导体公司股价逆势上涨。中芯国际一度涨超5%，华虹半导体涨超10%。A股市场中，中兴通讯涨停，成交额超69亿元；寒武纪-U涨2.5%，有研新材涨停，国芯科技涨超15%。消息面显示，美国要求台积电自11月11日起停止向中国大陆供应先进AI芯片，此举影响深远。台积电对此未予置评，但表示遵守相关法规。平安证券分析认为，在设备和代工受限背景下，国产替代迫在眉睫。中芯国际和华虹半导体三季度业绩亮眼，预计四季度收入将继续增长。国信证券指出，半导体行业已触底反弹，AI算力需求和终端AI化创新推动行业复苏。半导体专家蔡树军强调，芯片制造能力体现国家实力，追赶先进工艺需时至2030年。此次事件凸显国产替代的紧迫性和重要性。 （注：摘要压缩至约200字）

中信证券研报指出，电子行业在经历10月初的市场波动后，正回归基本面，看好其“短期复苏+中长期端侧AI放量+国产替代持续”的改善逻辑。建议投资者围绕AI创新主线（包括苹果供应链和英伟达供应链）进行布局，并关注安卓消费电子、安防及通用元器件等领域。同时，半导体国产化趋势明确，应重点关注并购整合带来的机遇。报告提醒，需警惕四季度可能的地缘政治变化和政策波动对板块情绪和估值的影响。该研报发布于10月22日，为当前电子行业的投资提供了重要参考。（228字）