红杉资本发布年度文章，聚焦生成式AI进入第二阶段，重点讨论了从"快思考"到"慢思考"的转变，强调了推理计算层的价值。OpenAI的新型模型o1展示了AI具备更复杂推理能力的潜力，推动行业认知重要性的提升。文章指出，过去模型服务商主导的时代即将过去，应用层开发将取代模型包装，成为新的焦点。随着推理计算的重视，应用层产品如Harvey（AI律师）、Glean（AI工作助手）等崭露头角，显示了领域认知与模型结合带来的强大应用价值。 文章进一步分析，这种转变将重塑商业模式，加速服务即软件（Service-as-a-Software）模式的发展，尤其在人力密集和知识密集型行业，AI应用的深化将大幅降低人力成本，催生AI Native企业，外包市场有望迎来爆发。投资重点转向应用层产品，预计未来将创造巨大的市场规模。 红杉资本认为，随着AI能力从底层模型向应用层的转移，企业业务模式将迎来重大变革，市场对应用层产品的关注将持续增长，投资机会集中在能够高效整合领域认知与AI技术的应用层解决方案上。