【财联社7月25日讯】全球投资界对人工智能的狂热似乎正在降温，以科技股为主的美股纳斯达克100指数周三录得2022年10月以来的最大跌幅，跌幅高达3.64%。英伟达、博通和Arm等人工智能领域的明星公司领跌整个板块。面对人工智能回报前景的不确定性，投资者正重新评估估值的合理性。值得注意的是，全球资金开始转向韩国的AI股票。 知名资产管理公司，如爱马仕投资管理、M&G和景顺，近期已减持中国台湾地区的股票，转而增加对韩国股票的投资。他们认为，台湾股市的拥挤状态，特别是在创纪录的反弹后，使得投资机会变得有限。Federated Hermes投资专家James Cook指出，鉴于韩国提供了更多的投资机会，该公司减少了对台湾股票的持仓。目前，该公司最大的持仓股票为三星，因三星的定价接近周期的中低水平，并且基于其非人工智能业务。此外，三星与台积电相比，具有较高的性价比。 在技术实力与市场份额方面，台湾科技公司仍占据优势，但估值差异显著吸引了投资者的关注。台湾人工智能加权指数的预期市盈率接近18倍，远高于韩国综合指数的预期市盈率。值得注意的是，本月以来，海外基金净卖出72亿美元的台湾股票，创下了两年来的最高记录，而韩国股市则录得了16亿美元的净流入。 摩根士丹利指出，多头基金近几个月已减少对台积电的持仓，海外持股量降至2月以来的最低点。一些基金表示，台积电的权重已经达到上限，这意味着他们需要寻找其他芯片公司进行投资补充。 尽管如此，台湾电子科技股票并未完全失去吸引力。鉴于其在全球供应链中的重要地位，该市场的科技股仍具备长期增长潜力。施罗德投资公司的亚洲多元资产投资主管Keiko Kondo提醒，尽管投资者可能无法避免大量持有台积电，但在台湾市场上，除了台积电外，还有其他公司可以从人工智能领域受益。M&G股票、多资产和可持续性首席投资官Fabiana Fedeli强调，投资者在投资台湾市场时应确保分散风险，避免将所有鸡蛋放在一个篮子里。