标题：从“ASIC白送也没人要”到“欢迎加入NVLink家族”

本篇文章仅代表个人观点，未形成详细调研报告，未来会结合更多数据总结趋势。

过去十年，AI算力竞争如硬件加速版《速度与激情》：GPU领跑时，ASIC、TPU、NPU等“改装赛车”迅速崛起。我们去年起关注ASIC，年初探讨PD分离和MoE架构对Nvidia的影响。

Computex 2025上，Jensen Huang公开欢迎第三方ASIC接入Nvidia“AI工厂”。这标志着AI ASIC时代的到来，尤其在推理场景中表现突出，尽管GPU仍是主力，但ASIC有更大潜力。

早期，Huang认为GPU是“瑞士军刀”，ASIC只是“钉子锤”。中期，他强调多数ASIC难以跟上Nvidia GPU的软件复杂性。至Computex 2025，Nvidia推出NVLink Fusion，提供chiplet PHY+IP，支持第三方ASIC直接挂载NVLink，并兼容CUDA/Nimble驱动。

推理场景为何首当其冲？Nvidia采取双轨策略：GPU继续引领，ASIC分担部分压力。最终，GPU仍是核心工具，但ASIC正开辟新路径。

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