中金公司研报指出，AI服务器电源市场正成为下一个千亿元规模的新兴产业。预计2025年至2027年，市场规模将快速攀升，模组与芯片市场的年均复合增长率（CAGR）分别达110%和67%。核心受益领域包括PSU、PDU、BBU及DC-DC等关键器件。随着GaN/SiC技术渗透、800V HVDC+SST架构应用推广以及智能电源管理普及，龙头厂商有望提升市占率与业绩，而二线厂商可能承接溢出订单。这一趋势凸显了行业的快速增长潜力与技术革新带来的市场机遇。

8月22日，国金证券研报指出，英伟达GB300 NVL72服务器算力提升推动液冷散热需求增长。液冷方案包括冷板式、浸没式及喷淋式，其中高效方案依赖氟化液材料。AI服务器出货量激增带动电子氟化液需求快速上升，龙头退出为市场带来新机遇。结合液态金属的两相冷板散热方案优势突出，液冷将成为AI服务器主流散热方式。建议关注国内氟制冷剂、电子氟化液及液态金属相关企业动向。

2025年8月14日，鸿海（富士康）轮值CEO杨秋瑾在第二季度法人说明会上表示，公司AI服务器业务表现强劲，Q2营收同比增长超60%，Q3增幅有望达170%以上，全年相关营收预计突破1万亿新台币（约合2397亿元人民币）。鸿海作为主要客户新产品开发伙伴，深度参与多代产品开发，并持续扩大AI服务器产能与垂直整合。今年上半年资本支出达798亿新台币，同比增长超25%。此外，美国Foxconn Ohio工厂将转型为云端网络制造基地，以满足AI算力需求。鸿海还宣布电动汽车MODEL B进入上市准备，北美款MODEL C正进行认证，年度科技日将于11月21日至22日在台北举办，展示AI Factory、机器人等最新成果。

TrendForce集邦咨询最新报告显示，边缘AI热度下降，多数消费电子产品今年出货量将持平或微增。智能手机与笔记本电脑出货量预计同比增长1~2%，电视减少1.1%，可穿戴设备下滑2.8%。相比之下，云端AI推动AI服务器出货量同比增长超20%，成为电子产业亮点。但提前拉货现象导致上半年需求透支，下半年动能减弱。预计2026年整体电子产业将进入低速成长调整期，AI服务器增速也将放缓。

8月7日，中信证券指出，谷歌、Meta、微软、AWS等定制ASIC芯片及英伟达GPU的AI服务器功率密度提升，推动液冷需求增长。随着ASIC芯片和英伟达GB300放量，液冷渗透率将显著提高，市场空间进一步扩容。国内液冷企业凭借技术、质量、成本和服务优势，具备较强的综合竞争力，看好其出海潜力及国际化发展机遇。

7月31日，富士康母公司鸿海与东元电机宣布将通过换股方式建立战略联盟，聚焦AI服务器业务。换股完成后，鸿海将持有东元电机10%股份，而东元电机将持有鸿海约0.519%股份。双方计划在AI服务器领域深度合作，整合资源以提升市场竞争力。这一合作标志着两家公司在技术研发和市场拓展方面迈入新阶段。

7月30日，华勤技术宣布战略投资晶合集成后，两家A股龙头公司股价在首个交易日双双遇冷。华勤技术收盘跌1.20%，晶合集成收跌0.27%。行业人士对双方合作逻辑存疑，认为缺乏明确协同方向，推测此举或为财务投资或保障芯片产能，但也可能与AI服务器需求驱动有关。华勤技术已在服务器ODM领域具备领先能力，2024年高性能计算产品收入达632亿元，同比增长28.79%。晶合集成28nm逻辑芯片预计年底进入风险量产，可支持多项应用芯片开发。业内人士称，双方存在上下游协同效应，未来或有紧密合作。

鸿海继今年第2季度量产英伟达GB200 AI服务器，本季度投产GB300，并于7月开始导入设计下一代AI服务器平台Vera Rubin。供应链消息称，GB200预计年内出货完毕，GB300已进入小批量出货阶段，将成为2026上半年主力产品，而Vera Rubin相关产品有望在2026下半年至2027年接棒成为核心。鸿海与英伟达合作持续推进，进一步巩固其在AI服务器领域的地位。（台湾经济时报）

2025年7月8日，A股算力板块多股走强，工业富联涨停，锐捷网络、天孚通信等涨超5%。工业富联Q2净利润预计同比增长47.72%-52.11%，云计算及AI服务器营收增幅显著，GPU模块出货量大增。美股英伟达供应链亦表现强劲，铜缆供应商安费诺股价创新高，花旗上调英伟达目标价至190美元。AI云计算服务商CoreWeave已接收基于英伟达GB300芯片的服务器系统，性能较上一代提升显著。全球云厂商资本开支激增，Meta、微软等今年基建投入达3200亿美元，国内阿里、腾讯资本开支超预期。兴业证券指出，服务器、AI芯片、PCB板等环节价值量将大幅提升，建议关注相关龙头企业。

2025年7月2日消息，Intel在韩国首尔AI峰会上确认，其锐炫显卡将在今年第四季度推出基于BMG-21 GPU芯片的新品，首次进军边缘计算AI服务器领域。边缘计算广泛应用于企业中，可降低延迟和成本，并涉及物体检测、语音识别等AI负载。此外，在台北电脑展上，Intel还发布了第二代专业显卡锐炫Pro B50/B60，双芯设计带来高达48GB显存。但更受期待的是高端锐炫B7系列，或将采用BMG-G31芯片，性能预计接近RTX 5070。