10月以来，半导体及算力行业超20家A股上市公司在国庆假期后接受机构密集调研，涉及存储与算力领域。相关公司围绕产品进展、市场布局、业绩支撑等回应关切，显示行业景气度持续向好，市场需求旺盛。受益于AI浪潮带来的供需重构，存储行业迎来高景气周期。上海贝岭、德明利等公司披露了其在存储领域的最新进展，并指出本轮景气度由技术革新驱动，具备较强持续性。

9月26日，韩国两大芯片制造商SK海力士和三星电子因人工智能推动市值本月暴增逾千亿美元。SK海力士凭借高带宽内存（HBM）芯片需求股价飙升33%，三星电子也有望创下2001年以来最佳单月表现。分析师预测，存储芯片行业将迎来“超级周期”，传统DRAM和NAND芯片供需失衡或在2026年出现。外资加速流入，SK海力士和三星电子市盈率分别仅为7倍和14倍，远低于美国同行。投行普遍看好三星电子未来12个月突破历史高点，目标价超91000韩元。里昂证券称，两家公司将在AI基础设施建设中持续受益。

2025年8月14日，佰维存储在半年度业绩交流会上表示，存储行业景气度将持续。2025年一季度，闪迪、长存、美光等企业已发布涨价函，部分产品价格企稳回升。NAND供需失衡显著改善，DRAM因三星、美光、海力士减少DDR4及LPDDR4X供应并宣布相关产品进入EOL，导致供应短缺与价格上涨。叠加传统旺季备货需求及AI眼镜等新兴应用推动，当前存储行业价格回升，未来景气度有望延续。（财联社、证券时报）

存储行业经历两年下滑后，价格触底回升，预计将迎来“周期+成长”的共振。传统周期性复苏，由手机和PC带动，而AI新应用如ChatGPT驱动的AI服务器需求增长，特别是HBM存储，预计将为市场带来100亿美元以上的需求。海力士凭借HBM3的突破领先，英伟达虽在AI浪潮中领先，但HBM供应受限，市场紧俏。三星有望通过产能扩张追赶。存储厂商，尤其是HBM供应商，业绩有望因价格上涨而改善。三星、海力士和美光的“三国杀”格局中，HBM市场空间扩大。AI PC和AI phone将推动存储产品升级。本文详细分析了存储芯片市场的新机遇与竞争态势。