7月3日，英伟达市值达3.92万亿美元，超越苹果成为史上最高上市公司，但其AI GPU霸主地位正面临ASIC芯片阵营的严峻挑战。谷歌、亚马逊、Meta等云巨头加速自研AI芯片，OpenAI也被曝测试谷歌TPU，试图减少对英伟达的依赖。ASIC芯片因其高效率和低成本，在推理与训练场景中逐渐崭露头角，预计2026年出货量可能超越英伟达GPU。此外，英伟达营收过度依赖少数大客户，产品高昂成本令中小客户却步，封闭的CUDA生态也引发开发者不满。尽管英伟达推出NVLink Fusion应对UALink联盟的竞争，但市场去中心化趋势明显，英伟达的领先地位并不稳固。

郭明錤表示，DeepSeek 爆红加速了端侧 AI 的发展。DeepSeek 的流行推动了英伟达 H100 训练需求增长，优化训练方法降低了成本并展示了 CUDA 生态的竞争力。DeepSeek 带动了本地大模型部署热潮，提升中小规模 LLM 性能，用户对数据安全的担忧也加速了这一趋势。目前，常见部署方式包括使用 LM Studio 和 Ollama 运行模型，硬件范围从低端笔记本到高端 PC。尽管当前仍处于小众市场，长期看端侧 AI 发展速度超出预期，可能短期内影响云计算增速。未来，更多开源模型的推出将进一步推动本地 LLM 生态的发展。

AMD宣布重大战略调整，放弃旗舰游戏显卡市场，转而专注于人工智能领域，并计划通过统一其现有两种GPU微架构来挑战英伟达的CUDA生态系统。这一举措旨在扩大生态规模，吸引更多的开发者，从而为未来冲击旗舰市场奠定基础。 AMD计算和图形主管Jack Huynh表示，通过这一策略，AMD期望能够获得40...