2025年10月2日，港股芯片股行情因AI产业链增量利好再度引发市场关注。随着AI技术快速发展，相关需求持续增长，为芯片产业带来新的发展机遇。市场分析指出，政策支持与技术突破成为主要催化因素，推动板块整体上扬。多家芯片企业表现亮眼，投资者信心显著增强。此轮行情显示出AI产业链对半导体行业的深远影响，同时也反映市场对高科技领域的高度关注。未来，随着AI应用进一步扩展，芯片行业有望继续受益。

9月18日，AI产业链掘金潮蔓延至OCS领域，概念股集体爆发。德科立20CM涨停，光库科技、凌云光等多股大涨。日前，第二十六届光博会在深圳举办，OCS作为下一代交换技术被重点展示，多家厂商推出相关方案。OCS通过重构光信号路径，具备高带宽、低延迟与低能耗优势。谷歌早在2023年已在其数据中心引入OCS，显著提升网络性能并降低成本。但OCS仍面临技术方案未收敛、成本高及标准化滞后等问题。目前主流技术包括MEMS、数字液晶DLC和直接光束偏转DBS方案。机构指出，OCS在智算中心应用尚处早期，需应对高初期投资和竞争压力，未来可能有新巨头入局改变格局。

财联社8月18日电，银河证券研报指出，近期市场表现积极，量能创新高。上证指数一度突破3700点，A股单日成交额连续三日超2万亿元，两融余额持续增长。市场活跃背景下，AI产业链、反内卷、非银金融等板块有望轮动。中报集中披露期，建议关注上游有色金属，中游钢铁、机械设备、电力设备，以及非银金融、农林牧渔、电子等行业的配置机会。

7月22日，中信证券研报指出，英伟达恢复H20销售及下一代系统级算力的快速发展为国内AI产业链注入信心。Kimi K2、Grok4等模型取得进展，ChatGPT Agent推动应用创新，下一代模型应用前景可期。政策支持有望加大，促进产业链繁荣。多重因素共振下，AI产业链预计持续加速，迎来新一轮投资机遇。

2025年7月15日，英伟达CEO黄仁勋在中国贸促会宣布两大重磅消息：H20芯片获美国出口许可即将发货中国，并将推出新显卡RTXProGPU。此消息引发A股和港股市场AI相关概念股集体暴涨，新易盛、中际旭创等龙头股涨幅显著，阿里巴巴港股涨超6.7%。H20复供缓解了国内算力短缺问题，利好服务器制造、云计算及供应链企业，同时为中美科技贸易释放积极信号。黄仁勋今年第三次访华，凸显中国市场重要性。尽管短期利好显著，但国产芯片仍需加速技术生态建设，以实现长期竞争力。

2025年7月14日，多家AI产业链公司披露上半年业绩预告，显示净利润同比大幅增长。生益电子Q2归母净利润达3.3亿元，创历史新高，主要得益于产品结构优化与AI服务器需求增长。新易盛、澜起科技、华勤技术Q2净利润分别达23.77亿元、6.25亿元、10.43亿元，均创新高，受益于AI算力投资增加和产品升级。鹏鼎控股与剑桥科技也因订单增长表现亮眼。券商研报指出，AI训练与推理需求推动光模块、PCB等产业增长，但毛利率提升有限。机构认为当前为AI产业链较佳投资时机，建议关注算力核心及下游机会。

7月4日，市场对科技成长板块热情高涨，6月以来数十亿元资金涌入科技细分行业主题ETF，部分ETF份额创新高。机构积极调研科技板块，聚焦AI产业链相关投资机会，尤其关注半年报披露前业绩抢眼的标的。机构认为，AI相关产业链产业趋势向好，后市表现值得期待。

5月21日，中信建投研报指出，随着AI Agent快速发展，AI产业链呈现持续向上的趋势。报告强调，AI模型和技术不断升级，利好具备数据、客户和场景优势的软件企业，其AI产品或将提升公司ARPU值和项目单价，建议关注ERP和政府领域的订单和产品落地情况。同时，模型私有化需求的增长将推动一体机、超融合及B端服务外包企业发展。推荐关注服务器、一体机、超融合等相关标的，以及金融、政府、能源等领域对软件定制需求较高的行业，算力租赁和IDC相关标的同样值得关注。

4月2日起，特朗普提出“对等关税”，中美加征关税率超100%，对全球化AI产业带来冲击。美国限制中国AI发展早有政策，国内已有应对方案，但关税仍加剧全球AI产业链裂痕。AI产业链分基础层、技术层、应用层，硬件芯片依赖全球分工，关税直接影响硬件进出口及基础设施建设。技术层中，中美大模型竞争激烈，开源生态合作可能因政治博弈中断。应用层方面，关税可能使市场区域化，但技术创新有望降低成本。中美AI渐行渐远，可能导致技术生态割裂、人才资金避险及双市场标准冲突等问题。尽管烈度有限，但广度影响深远，需加强国产替代，拓展海外市场，提升技术生态韧性，推动全球AI持续发展。

财联社3月31日消息，上周A股科技板块走弱，市场维持窄幅震荡。3月内，A股各指数表现分化，有色金属、社会服务、煤炭领涨，而计算机、电子、通信等成长板块表现疲软。进入4月，A股步入财报披露期，机构指出，业绩确定性将是4月市场获取超额收益的关键。资金的关注焦点正转向基本面。尽管如此，AI产业链的长期趋势依旧积极，景气度稳步提升，投资者可考虑低位布局。