7月3日，英伟达市值达3.92万亿美元，超越苹果成为史上最高上市公司，但其AI GPU霸主地位正面临ASIC芯片阵营的严峻挑战。谷歌、亚马逊、Meta等云巨头加速自研AI芯片，OpenAI也被曝测试谷歌TPU，试图减少对英伟达的依赖。ASIC芯片因其高效率和低成本，在推理与训练场景中逐渐崭露头角，预计2026年出货量可能超越英伟达GPU。此外，英伟达营收过度依赖少数大客户，产品高昂成本令中小客户却步，封闭的CUDA生态也引发开发者不满。尽管英伟达推出NVLink Fusion应对UALink联盟的竞争，但市场去中心化趋势明显，英伟达的领先地位并不稳固。

6月20日，中信证券研报指出，AI推理和训练需求增长叠加ASIC芯片成熟，推动AI网络建设进入加速期。目前，已形成从AI投资到AI收入再反哺AI投资的良性循环。光模块、铜缆等互联部件迎来升级换代机遇，行业景气度持续提升。建议投资者关注在光模块及有源铜缆等领域布局领先的企业。

《科创板日报》报道，Meta Platforms计划最早于2025年第四季度推出下一代AI专用集成电路（ASIC）芯片MTIA T-V1。该芯片由博通公司负责设计，据称其性能规格可能超越英伟达的Rubin AI GPU。这一消息突显了Meta在人工智能硬件领域的持续投入与技术竞争。

标题：3nm赛道挤满ASIC芯片 博通2025财年第一季度营收149.16亿美元，同比增长25%，AI相关收入达41亿美元。Marvell预计第一财季销售额18.8亿美元，AI业务收入约7亿美元。大模型迭代加速，DeepSeek推出NSA算法，马斯克发布Grok 3模型。AI转向推理阶段，定制化...

标题：DeepSeek引领算力革命，ASIC芯片悄然崛起 DeepSeek带动推理需求爆发，撕开了英伟达的“算力霸权”。国内大厂如阿里、百度、字节及大洋彼岸的OpenAI纷纷加入自研AI芯片行列。ASIC芯片或成为跨越新世界大门的入场券。 ASIC芯片的崛起对英伟达构成挑战，但未见明确答案。博通的A...

北京时间2月27日，英伟达公布2025财年第四季度业绩，营收达393.31亿美元，同比增长78%，超出预期。净利润220.91亿美元，同样超预期。财报显示，数据中心业务贡献91%的营收，同比增长93%。尽管面临ASIC芯片的竞争，英伟达CUDA生态仍具垄断优势。黄仁勋表示，市场对Blackwell芯片需求强劲，新架构芯片性能提升显著，预计到2025年底利润率将改善。英伟达股价近期受DeepSeek影响波动，但基本面依然稳健。

标题：万亿博通，还不够叫板英伟达 一个月前，Ilya在NeurIPS上宣布“预训练即将终结”，这反而引发了一场狂欢。博通成为首个受益者。12月13日，博通发布四季报，CEO陈福阳预测大客户将在2027年花费600至900亿美元购买博通AI组件，推动股价次日暴涨24%，使其成为第9家市值破万亿的美股公...

OpenAI联合创始人Ilya Sutskever在温哥华NeurIPS大会表示，AI预训练时代即将结束，AI模型将转向具备推理能力的下一代AI Agent。Sutskever强调，现有数据足以推动AI发展，但算力的增长已达到瓶颈。近期，OpenAI发布的o1模型即为推理模型，通过长思维链逐步推理，更接近人类思考方式。多家券商研报指出，随着端侧AI应用快速发展，算力需求正从预训练转向推理，推理有望成为下一阶段算力需求的主要驱动力。巴克莱预计，推理计算需求将超过训练计算需求的4.5倍，占通用人工智能总计算需求的70%以上。博通财报显示，2024财年AI收入增长220%，达到122亿美元，预计2025财年同比增长65%。科技巨头如谷歌、AWS正加大定制化AI芯片研发，推动自研芯片赛道的高景气度和持续创新。

硅谷初创公司Sohu推出的AI芯片震惊业界，性能超越英伟达H100服务器20倍，每秒可处理50万token的Llama 70B模型。这款专为Transformer设计的ASIC芯片，以高效专注于此模型，单台8卡Sohu服务器可抵160块H100，颠覆传统算力格局。ASIC芯片因其在特定任务中的高效性，可能成为AI算力市场的未来趋势，挑战GPU主导地位。Sohu背后有OpenAI、谷歌等投资支持，预示着AI芯片市场可能将迎来ASIC革命，但高成本与竞争加剧也是Sohu面临的挑战。

哈佛辍学生Gavin Uberti和Chris Zhu创立的硅谷初创公司Etched发布了一款专为Transformer模型设计的ASIC芯片Sohu，声称其性能优于英伟达H100，推理速度提升20倍且功耗降低。Etched在6月获得1.2亿美元融资，投资者包括Peter Thiel等。这款芯片瞄准AI推理市场，挑战GPU主导地位，可能引发AI硬件革新。其他大公司如博通和字节跳动也涉足AI ASIC研发。国盛证券认为AI芯片发展将经历螺旋上升，看好ASIC芯片公司如寒武纪、芯原股份和嘉楠科技。