11月26日，ASIC概念股异动，寒武纪涨超4%，芯原股份、翱捷科技拉升超5%。谷歌第七代TPU引发市场关注，被视为英伟达Blackwell的低成本替代方案。英伟达股价因AI泡沫担忧和TPU冲击累计下跌12.18%，其强调GPU性能与通用性优势。谷歌云高管称，扩大TPU采用率有望抢占英伟达10%年收入份额。硅谷巨头为摆脱对英伟达依赖，加速自研ASIC芯片，Meta考虑购买谷歌TPU。国内方面，阿里巴巴自研PPU芯片表现突出，芯原股份AI ASIC业务Q3翻倍增长，翱捷科技订单充足。机构预测，2026年全球AI ASIC出货量或翻倍，2028年ASIC市场规模将占AI芯片19%，单价约为GPU的1/5，国产AI芯片自主可控进展顺利，缓解对海外算力依赖。

11月25日，谷歌TPU成为市场焦点，带动其芯片合作伙伴博通股价飙升11.1%，创下单日最佳表现。TrendForce透露，谷歌正与博通合作开发TPU v7p（Ironwood），计划2026年推出，预计TPU出货量将保持领先并实现超40%年增长率。此外，Meta拟自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年部署谷歌TPU，交易规模达数十亿美元。新一代Ironwood TPU支持连接9216颗芯片，消除数据瓶颈，展现低功耗推理优势。同时，硅谷巨头加速自研AI ASIC芯片，特斯拉CEO马斯克深度参与芯片设计，目标每年量产一款新芯片。机构预测，2026至2027年ASIC需求将迎来爆发式增长，建议关注定制化ASIC投资机会。

9月8日，韩媒Business Post报道称，三星电子正与马斯克旗下xAI公司就AI ASIC芯片代工合作展开谈判。此前，三星已拿下特斯拉大额AI6芯片订单。xAI作为AI领域的重要参与者，是少数具备开发定制ASIC能力的初创企业之一。其竞争对手OpenAI已与博通合作推进类似项目，预计相关产品明年发布。AI企业通过自研ASIC芯片可减少对英伟达GPU的依赖，并在大规模推理算力部署中降低成本。不过，消息人士透露，xAI的定制ASIC项目尚未进入量产前的关键流片阶段。

2025年8月25日，ASIC芯片龙头芯原股份公布询价转让定价为105.21元/股，较当日收盘价157.9元折让约33.4%。此次转让吸引37家机构投资者参与，拟转让股份2628.57万股，占总股本5%，已获全额认购。转让原因系公司资金需求，价格符合不低于前20个交易日均价70%的规定。近期，芯原股份股价累计上涨近60%，公司上半年营收9.74亿元，亏损收窄，在手订单达30.25亿元，环比增长23.17%，创历史新高。其中一站式芯片定制业务占比近90%，预计81%订单一年内转化为收入。分析师指出，AI ASIC市场需求高涨，但竞争加剧或对毛利率形成压力。未来国产芯片采购比例有望提升，相关产业链将受益。

7月3日，英伟达市值达3.92万亿美元，超越苹果成为史上最高上市公司，但其AI GPU霸主地位正面临ASIC芯片阵营的严峻挑战。谷歌、亚马逊、Meta等云巨头加速自研AI芯片，OpenAI也被曝测试谷歌TPU，试图减少对英伟达的依赖。ASIC芯片因其高效率和低成本，在推理与训练场景中逐渐崭露头角，预计2026年出货量可能超越英伟达GPU。此外，英伟达营收过度依赖少数大客户，产品高昂成本令中小客户却步，封闭的CUDA生态也引发开发者不满。尽管英伟达推出NVLink Fusion应对UALink联盟的竞争，但市场去中心化趋势明显，英伟达的领先地位并不稳固。

6月20日，中信证券研报指出，AI推理和训练需求增长叠加ASIC芯片成熟，推动AI网络建设进入加速期。目前，已形成从AI投资到AI收入再反哺AI投资的良性循环。光模块、铜缆等互联部件迎来升级换代机遇，行业景气度持续提升。建议投资者关注在光模块及有源铜缆等领域布局领先的企业。

《科创板日报》报道，Meta Platforms计划最早于2025年第四季度推出下一代AI专用集成电路（ASIC）芯片MTIA T-V1。该芯片由博通公司负责设计，据称其性能规格可能超越英伟达的Rubin AI GPU。这一消息突显了Meta在人工智能硬件领域的持续投入与技术竞争。

标题：3nm赛道挤满ASIC芯片 博通2025财年第一季度营收149.16亿美元，同比增长25%，AI相关收入达41亿美元。Marvell预计第一财季销售额18.8亿美元，AI业务收入约7亿美元。大模型迭代加速，DeepSeek推出NSA算法，马斯克发布Grok 3模型。AI转向推理阶段，定制化...

标题：DeepSeek引领算力革命，ASIC芯片悄然崛起 DeepSeek带动推理需求爆发，撕开了英伟达的“算力霸权”。国内大厂如阿里、百度、字节及大洋彼岸的OpenAI纷纷加入自研AI芯片行列。ASIC芯片或成为跨越新世界大门的入场券。 ASIC芯片的崛起对英伟达构成挑战，但未见明确答案。博通的A...

北京时间2月27日，英伟达公布2025财年第四季度业绩，营收达393.31亿美元，同比增长78%，超出预期。净利润220.91亿美元，同样超预期。财报显示，数据中心业务贡献91%的营收，同比增长93%。尽管面临ASIC芯片的竞争，英伟达CUDA生态仍具垄断优势。黄仁勋表示，市场对Blackwell芯片需求强劲，新架构芯片性能提升显著，预计到2025年底利润率将改善。英伟达股价近期受DeepSeek影响波动，但基本面依然稳健。