10月21日，巴克莱发布AI产业链投资策略报告，建议投资者聚焦英伟达、博通和AMD三大龙头企业，同时上调科磊评级至“增持”，因其在工艺控制市场的优势将受益于AI算力投资浪潮。然而，该行下调美满电子科技、Astera Labs和Lumentum的评级至“中性”，认为这些股票前期涨幅已较大，风险回报吸引力降低。例如，Lumentum过去三个月上涨60%，但上行空间有限。此外，Astera因产品采用率低及行业转向以太网被下调评级，美满则因专用集成电路业务疲软面临风险。巴克莱还维持对德州仪器的低配评级，指出工业和汽车市场复苏乏力可能导致结构性收缩风险。