2025年8月5日，中信证券发布2025年下半年投资展望，建议把握新一轮创新落地周期。AI主线创新持续推动产业链上下游加速发展，景气创新方向频现，驱动行业成长。重点布局两大方向：1.AI产业链，聚焦AI应用及算力板块的机遇；2.景气创新领域，关注信创、金融科技和特种IT等结构性创新机会。

2025年二季度计算机行业收入预计稳健增长，延续一季度趋势，算力、信创、AI应用等方向景气度高。展望下半年，建议继续把握“AI主线”机遇，重点看好AI Agent及算力方向，包括管理/办公软件、医疗IT、算力芯片、服务器、云厂商等板块。同时建议关注稳定币、信创、低空经济、机器人等结构性机遇，如跨境支付/金融IT、工业软件、基础软件、军工IT等板块。