3月18日，美股光通信板块多只个股大幅上涨，Applied Optoelectronics(AAOI.US)涨超14%，Lumentum(LITE.US)涨逾12%，Coherent(COHR.US)涨超7%，康宁(GLW.US)涨超3%。此次上涨与OFC 2026大会释放的AI基建需求信号密切相关。会上，Applied Optoelectronics、Lumentum和Coherent等公司集中展示了新产品，进一步提振市场信心。这一行情显示出光通信行业在AI技术推动下的强劲增长潜力，吸引了投资者广泛关注。

中信证券1月27日研报指出，AI算力需求爆发正推动光通信产业升级，海外云厂商及台积电资本开支扩大，印证AI基础设施需求强劲，带动高速光模块需求增长。尽管高速光芯片短期供应紧张，但上游厂商积极扩产，硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解。技术上，NPO因低功耗、高带宽等优势成为关键过渡方案，头部企业已率先布局，推动行业向高效光互联架构演进。中信证券持续看好国内光通信龙头公司发展潜力，维持通信行业“强于大市”评级。

11月18日，美国芯片制造商格芯（GlobalFoundries）宣布收购新加坡硅光子晶圆代工厂AMF，成为全球最大硅光子代工厂。此次收购旨在加速光通信技术向汽车、量子计算等领域的扩展，并满足人工智能数据中心和通信需求。格芯计划利用AMF的制造经验，在新加坡建立硅光子学研发卓越中心，专注开发400Gbps超高速数据传输材料。硅光技术通过集成光学元件提升带宽密度与能效，成本优势显著，预计2030年其市场份额将从2025年的30%增至60%。分析认为，这标志着光通信产业从封装主导转向芯片设计主导，龙头企业将受益于算力需求增长。

2025年11月3日，三季报披露收官，光通信概念板块表现亮眼。受益于AI算力爆发与需求增长，超七成相关上市公司前三季度业绩实现增长。机构指出，算力需求扩张及利好频发推动光通信市场提前回暖。预计明年产业链将从“争订单”转向“保交付”，龙头企业有望凭借供应链优势脱颖而出，进一步巩固市场地位。

9月27日，微软、康宁和贺利氏宣布合作，共同推动空芯光纤（HCF）的规模化生产。微软将为Azure部署标准化HCF解决方案，康宁利用其美国工厂生产光纤，贺利氏提供石英制造支持。此次合作旨在提升云和AI工作负载性能，解决低延迟和高带宽需求。早在2024年11月，微软计划在24个月内部署1.5万公里HCF，支撑AI和高性能计算。本月初，微软旗下Lumenisity实现技术突破，新型HCF衰减水平达0.091dB/km，刷新行业纪录。空芯光纤通过空气传播光信号，传输速度提升45%，时延显著降低，适用于数据中心跨区域部署。国内方面，中国移动开通首个商用线路，中国电信启动集采。机构预测，2030年全球空芯光纤市场规模将达1.05亿美元，但量产仍需克服技术挑战。

9月6日，英伟达创始人黄仁勋提出未来AI工厂需整合全球数据中心的愿景，但跨数据中心网络延迟成为关键挑战。OCS（光路交换机）因低延迟、低能耗特性正成为解决方案之一。8月22日，英伟达推出Spectrum-XGS以太网技术，为OCS提供广阔应用前景。谷歌已在Jupiter数据中心大规模部署OCS，实现吞吐量提升30%、功耗降低40%，并减少网络宕机时间。市场预计到2029年，OCS市场规模将超16亿美元。目前，Lumentum、谷歌、微软等巨头已加入OCP子项目推动标准化，华为也推出全光交换机产品。然而，OCS成本仍较高且存在技术路径竞争，行业尚处早期阶段，未来增长潜力巨大。

腾景科技预计2024年年度归母净利润6300万至7500万元，同比增长51.24%-80.05%，扣非净利润6000万至7200万元，同比增长64.75%-97.7%。1月16日发布的公告显示，业绩增长主要得益于AI算力驱动下的高速光通信元器件需求增长，以及生物医疗、半导体设备等新兴应用领域的高端光学模组产品业务显著增长。腾景科技作为国内精密光学元组件提供商，产品广泛应用于光通信、光纤激光等领域，并已与多家光模块厂商建立合作关系。此外，公司AR近眼显示光机模组和纳米压印衍射波导片已初步完成开发，开始应用于AR眼镜光学系统中。

【光通信订单爆炸，海外妖股飙涨93%，A股光通信板块受益】 《科创板日报》报道，Lumen Technologies宣布获得价值50亿美元的订单，因AI需求激增导致连接需求上升。此消息促使Lumen股价暴涨93%，并带动A股光通信板块强劲上涨。通鼎互联、汇源通信竞价涨停，通光线缆、长飞光纤、永鼎股份...

康宁股价7月8日创近三年新高，上涨近12%，因AI驱动的光通信产品需求强劲。公司Q2核心营收预估36亿美元，超预期，每股盈利接近上限。CEO魏文德指出，光纤网络产品销售强劲，特别是用于数据中心的高性能产品，满足AI和大数据增长对高速网络的需求。康宁计划在未来3年实现30亿美元以上光通信业务营收，并预计一季度为全年业绩低点。随着AI算力需求上升，特种光纤市场迎来新机遇，分析师认为这将推动特种光纤产业快速发展。

中国光通信技术将迎来重大变革，中国电信集团科技委主任韦乐平预测，在大模型训练需求推动下，2023年进入T比特时代，2024年全面开启新阶段。大模型时代的受益者包括高速光模块产业，预计光模块出货量将大幅增长。oDSP技术发展迅速，功耗优化和新型编码成为趋势。大模型训练引发的高速率、高成本挑战促使“光进铜退”，从数据中心延伸至更多领域。T比特技术基础已实现商用，800G和400G系统商用步伐加快，尤其是400G干线系统取得进展，中国移动等运营商积极推动部署。韦乐平预计1.6T将成为下一代干线主流大平台速率，以适应持续增长的网络流量需求。