11月21日，16只科技主题基金集中获批，部分产品实现上报当日即获批，为硬科技板块带来增量资金预期。近期市场对AI产业是否过热的讨论升温，但多家机构仍看好科技板块的长期投资价值。此次基金集中获批有望推动硬科技领域进一步发展，吸引投资者关注。

11月19日，据财联社报道，最新美国13F文件显示，华尔街多家投资机构在2023年第三季度显著加仓中国资产。中国海外互联网ETF（KWEB）获美国银行、瑞银集团等大型金融机构及千禧管理、索罗斯基金等知名对冲基金的大幅增持。多家机构认为，中国资产特别是科技板块的估值优势和AI发展前景提升了其配置价值，显示出外资对中国市场的信心增强。这一动向凸显了全球资本对中国资产的长期看好。

11月5日早盘，日经225指数大幅下跌4.3%，创下自4月11日以来最大跌幅，科技板块领跌。全球股市因估值过高担忧加剧走低，软银集团和Socionext等人工智能相关股票表现最差，跌幅超10%。同时，东证指数一度跌逾3%，日元兑美元上涨近0.5%，报152.96。

10月30日，光通信板块显著回调，天孚通信跌超9%，新易盛跌超6%。两家公司最新财报显示，自2023年和2024年起的单季营收连增趋势终结。作为光模块领域龙头，新易盛和天孚通信年内股价分别上涨362.95%和173.22%，受益于AI发展与算力需求提升。截至三季度末，新易盛存货达66.03亿元，同比增长217.78%，天孚通信存货为3.37亿元，增长9.09%。全球科技巨头如Meta、英伟达正加大AI算力投资，预计1.6T光模块需求将在2026年大幅上升。两公司正布局下一代产品，新易盛3.2T产品进入预研，天孚通信持续推进CPO技术研发。分析指出，技术迭代能力将决定光模块企业长期竞争力。

中信建投10月28日发布研报称，最新“十五五规划”明确加快人工智能数智技术创新，强化算力、算法、数据供给，并实施“人工智能+”行动赋能各行业。其认为，AI大模型用户渗透率仍低，产业化周期刚起步，算力投资将持续增长，资本开支随模型收入增加而提升，投资空间广阔。中信建投持续推荐AI算力板块，涵盖国内及北美算力产业链。

10月27日，中信证券发布研报称，9月下旬以来PCB板块出现回调，市场担忧集中在龙头业绩扰动、行业竞争格局变化及新应用落地延后等问题。但中信证券认为，AI PCB行业的增长逻辑未变，对市场担忧持乐观态度，并指出后续板块存在密集潜在催化因素。从业绩和估值角度看，龙头厂商的业绩预期正逐步兑现，估值水平仍有上修空间。中信证券强调，当前时点坚定看好PCB板块未来的上行动能。

10月21日，摩根士丹利首席中国股票策略师王滢在香蜜湖财富管理周上表示，尽管全球投资人对中国股票的配置仍较低，但随着中国在人形机器人、自动化、生物科技和人工智能等领域的快速发展，长期增持中国资产将是大势所趋。她建议关注高科技板块如人工智能、机器人等，并配置高质量红利股以应对短期波动。同时，摩根士丹利对美股偏好优质与周期性股票，欧洲市场则建议增持国防、银行等领域。

中信证券9月20日研报指出，三季度为电子板块传统旺季，行业整体业绩延续增长趋势。AI算力相关需求强劲，包括算力芯片、PCB、存储和服务器等，海内外算力链加速上行。存储领域景气度提升，企业级需求旺盛，NAND和DRAM需求及涨价超预期。ToB泛工业端需求回升，带动模拟、功率及成熟制程实现高增速，景气度有望延续至年底。消费电子需求平稳，智能影像行业表现突出，部分公司因创新升级预计业绩良好。半导体设备链国产化推进，先进逻辑订单落地，存储订单回升，行业并购整合趋势明确。

9月20日，港股互联网板块显著回暖，阿里巴巴与腾讯控股等龙头股持续上涨，多只相关ETF获大额资金流入。其中，富国中证港股通互联网ETF规模接近千亿元。机构分析指出，随着AI业务逐步兑现、业绩改善及空头回补，港股互联网正迎来价值重估。头部企业在AI时代的核心战略价值将逐步显现，市场对该板块的长期前景持乐观态度。（财联社、上证报）

中信证券研报指出，2025年上半年计算机行业收入提速，净利润显著改善。算力板块因CAPEX增长、技术升级等因素实现高收入；信创增长景气，预计下半年加速并拓展至工业软件领域；AI应用贡献比重提升，带动盈利改善，业绩拐点将至。展望2025年下半年，AI对计算机板块增长的贡献将进一步增强，结合基本面改善与降本增效驱动利润增长，中信证券看好新一轮行情机遇。（财联社9月8日电）