2026年4月10日，台积电发布一季度财报，营收达1.13万亿新台币，同比增长35%，超出市场预期的1.12万亿新台币。其中，3月销售额同比激增45%。尽管近期中东危机引发市场对AI芯片及高端设备需求的担忧，台积电作为苹果和英伟达的主要代工厂，业绩表现稳健，显示全球AI芯片需求依然强劲。此数据缓解了投资者对地缘政治因素可能拖累科技支出的顾虑，提振市场信心。

9月23日，高盛将中芯国际H股12个月目标价从73.1港元上调至83.5港元，A股目标价从160.1元人民币上调至182.8元，称中国AI芯片需求增长前景明朗。分析师Allen Chang指出，中国云服务提供商增加资本支出及AI终端应用丰富，推动AI芯片需求持续增长。中芯国际等国内代工厂将因此受益。高盛维持2025-2027年盈利预测不变，但基于营收和毛利率提升，将2028和2029年每股收益预测分别上调1%和2%。A股目标价继续以238%的A-H估值溢价为基础。

英伟达将于2月26日美股盘后公布2025财年第四季度业绩报告。鉴于其在AI领域的主导地位，AI芯片需求成为关注焦点。近期，中国初创公司DeepSeek发布低成本高计算力的AI模型，引发投资者对英伟达芯片需求的担忧。英伟达第四财季收入预计增长72%至380.5亿美元，低于此前连续五个季度的三位数增长。尽管如此，微软、Meta等大客户维持数据中心支出计划，Blackwell芯片出货量加速增长。英伟达调整后的毛利率预计降至73.5%。