9月1日起，《人工智能生成合成内容标识办法》正式实施，要求AI生成的内容必须明确标识。DeepSeek、腾讯元宝等大模型厂商已发布公告，更新用户协议并添加AI标识；B站、抖音等平台也上线相关功能。新规涵盖文本、图片、音频、视频等内容，涉及技术服务者、平台及用户三方责任。近年来，AI内容泛滥引发诸多问题，如老人沉迷“AI乖孙”、假新闻误导公众、AI催婚视频等。尽管AI标识可能无法完全杜绝虚假内容传播，但其普及被视为保护公众辨别能力的重要一步。国际上，欧盟和部分国家也有类似规制，但多为自愿或逐步推进。强制性标识的实施被认为有助于减少AI滥用，尤其在利益驱动下泛滥的AI短视频领域。

2025年上半年，全球半导体市场规模达3460亿美元，同比增长18.9%，国内芯片厂商表现亮眼。算力领域，寒武纪营收增长超43倍，净利润达10.38亿元；海光信息与澜起科技业绩均显著提升。端侧AI芯片企业如瑞芯微、恒玄科技等也实现营收和利润双增。功率半导体领域，士兰微、扬杰科技等企业逆势增长，净利润大幅提升。然而，存储芯片行业虽营收增长，但多数企业因价格波动和库存压力净利润承压。展望下半年，AI需求驱动行业布局，政策支持进一步推动“AI+”行动，中国芯片产业正迈向自主可控与高景气发展新阶段。

8月26日，继苹果推出MR头显后，vivo、荣耀、小米、华为和OPPO等手机厂商纷纷布局MR、AR及AI眼镜领域。然而，苹果首款头显因销量不佳已停产，小米AI眼镜也遭遇退货潮。业内人士表示，手机厂商押注新赛道，意在基于原有手机业务提前抢占人机交互未来机遇，但也反映了行业整体增长焦虑。

中信证券8月19日研报指出，AI算力基础设施建设加速，推动印制电路板（PCB）需求爆发。高多层板、HDI板及IC载板产值增长显著，预计我国头部PCB公司2025-2026年项目投资额达419亿元。AI服务器对PCB用量、密度和性能要求更高，带动设备精密度提升与折损加快，曝光、钻孔、电镀、检测等环节受益明显。研报认为，国产PCB设备厂商有望抓住AI PCB景气窗口期，加速技术验证，承接增量需求，实现国产份额扩大与价值量提升。

7月29日，财联社报道，PCB行业市场景气度显著改善，高端产品需求激增。企业高管透露，BT载板订单饱满且涨价，AI服务器和高速交换机硬件升级推动高多层板、高阶HDI等品类价格上扬。但因技术壁垒，高端PCB短期内存在供需缺口。头部厂商如东山精密、沪电股份正扩产并倾斜产能至高端产品；中京电子珠海新工厂也将提升高阶产品占比，以应对市场需求。

7月25日，阶跃星辰在Step 3模型发布会上联合近10家芯片厂商发起“模芯生态创新联盟”。首批成员包括华为昇腾、沐曦、天数智芯、燧原科技等企业。华为昇腾已率先实现Step 3模型的搭载和运行，沐曦、天数智芯和燧原等也初步完成适配，其他厂商的适配工作正在进行中。发布会圆桌论坛上，四位国产芯片领军人物罕见同台，围绕“大模型与芯片的协同创新”展开对话。此次联盟成立旨在推动芯片与大模型技术的深度协作，促进产业生态发展。（记者 黄心怡）

智能体的浪潮正在改写AI产业的主导逻辑。过去一年，从内容生成走向任务执行，智能体成为大模型能力的新出口，也成为独立模型厂商和互联网大厂争相布局的新赛点。在这场变局中，大模型厂商面临艰难抉择：是继续作为通用能力的提供者，退居底层？还是向上走，构建平台、直达应用？商业化困局与技术路径选择交织下，哪些玩家...

标题：Agent爆火背后的隐形推手 今年5月，manus大规模开放注册，注册即获1000积分，每日额外300积分。然而，不少用户发现，随便一个任务就可能消耗数百积分，平均100积分约1美元，运行一次任务花费数十元，让Agent成本成为行业痛点。 昆仑万维CEO方汉指出，manus最大争议是“...

5月13日，中信证券研报指出，燃气轮机在发电、油气、航空航天及海洋等领域广泛应用。其中，发电是其主要应用领域，预计受益于气电装机增加、北美AIDC发展带来的电力需求提升，以及后市场维保业务的增长，燃气轮机市场将步入上行周期。投资方面，整机环节由海外OEM主导，而国产厂商虽处于发展初期，但在上游核心零部件供应环节已与海外OEM开展深度合作，有望充分把握行业增长红利。建议关注上游核心零部件环节的投资机会。

2024年全球蓝牙设备出货量超50亿台，TWS耳机市场同比增长13%。国产蓝牙芯片崛起，恒玄科技BES2600YP芯片打入高端市场，股价上涨超两倍。中科蓝讯通过技术升级实现“量”到“质”转变，营收增长25.72%。恒玄科技2024年营收32.63亿元，净利大增271.70%。杰理科技营收31.2亿元，净利润7.94亿元，同比增长27.03%。炬芯科技归母净利润9649万元，同比增长93.87%。蓝牙芯片从“无线连接”向“智能中枢”转型，支持更多场景，如智能家居、工业控制等，预计2028年蓝牙设备年出货量达75亿台，CAGR达8%。