中信建投3月23日研报指出，全球能源价格上涨抑制消费，高估值、高能耗及成本上行行业或受损。看好三大方向：一是受益于霍尔木兹海峡封闭与长期高油价的领域，如煤化工、新能源、储能、核电和电网；二是现金流稳定的防御性品种，如煤炭和水电；三是易被错杀的成长性机会，包括AI涨价链和缺电链。报告强调了能源价格波动对行业的深远影响，为投资者提供了布局建议。

2026年，AI应用、储能与机器人领域呈现显著发展。Anthropic的Claude 4.5模型定位为代码与复杂任务处理工具，支持自主创建应用并融入安全策略。国产激光雷达在机器人场景快速渗透，预计2026年出货量翻倍，速腾与禾赛占据主要市场，后者国际化优势明显。中国储能市场将于2025年转向市场化需求，电网侧储能有望成为增长核心，2027年或提前实现1.8亿千瓦目标。全球炼油供需未来5年仍偏紧，2030年开工率接近80%，但2035年约22%炼能面临关停风险。家电渠道改革中，美的“件代发模式”领先，海尔和海信跟进，格力受制于线下经销商阻力。AI漫剧制作成本低、周期短，预计抢占真人短剧市场，长期规模可达600亿-800亿元。现磨咖啡市场转向平价功能性饮品，门店数量预计从25万增至2030年的40万家，果咖、茶咖等创新产品持续涌现。

2026年1月，福特宣布投入20亿美元改造工厂，用于生产电池储能系统模块及集装箱式储能设备，成为又一家跨界储能的车企。面对新能源汽车库存周期延长（美国已达136天）和市场滞销风险，福特终止多个电动车项目并减记195亿美元资产，转而将储能视为“第二战场”。特斯拉、宝马、奔驰等国际车企以及比亚迪、蔚来等中企也纷纷布局储能领域，以应对光伏、风电发展对电网稳定性的挑战。数据显示，储能市场需求强劲，预计到2030年全球装机容量将达1500GW，数据中心储能锂电出货量或突破300GWh。然而，上游原材料涨价和竞争加剧使行业面临成本压力，同时海外市场的本地化需求与盈利预期下降也考验车企能力。未来，技术、品牌和差异化竞争或将推动行业洗牌。

12月3日，中信建投表示储能投资热情高涨，容量补偿政策持续利好，负荷高增速与新能源发展确保储能需求继续增长，同时AIDC配储为海外市场的增长提供保障。锂电板块因反内卷会议催化企稳回升，目前处于谈价和排产验证阶段，市场需求预期尚未统一，需关注后续动态。储能放量确定性显著提升，中信建投继续看好锂电和储能板块的发展前景。

在2024年伯克希尔年度会议上，巴菲特及其副手格雷格指出，能源转型需兼顾光伏与储能发展，当前储能技术仍面临经济性与时长限制。全球范围内，储能尤其是大储正成为能源转型关键。欧洲、美国、中国等主要市场均加速布局，预计到2030年欧洲储能装机规模将达500GWh-780GWh，美国储能市场总规模或达87.8GW。政策方面，美国《通胀削减法案》及印度补贴政策为储能提供强力支持。国内方面，国家能源局提出2027年储能装机目标≥180GW，现货市场价差扩大进一步推动储能收益提升。产业竞争中，宁德时代、阳光电源等龙头企业凭借技术与资金优势占据主导地位，未来市场份额有望向头部企业集中。

财联社9月24日电，华泰证券研报显示，2025年上半年电力设备新能源板块归母净利同比高增。新能源车产业链需求向好，供给释放放缓，多数环节价格企稳，看好具备优势企业。国内大储装机与招标同比高增，独立储能盈利模式完善，市场化需求受刺激。光伏抢装推动产业链量利齐升，‘反内卷’稳步推进。风电业绩持续向上，风机+海风板块被看好。工控行业景气向上，AIDC产业链机会值得关注。

华为1月13日发布2025数据中心能源十大趋势，强调算电协同将成为数据中心建设新模式。算电协同指计算资源与电力资源的统筹调配，旨在优化资源配置和高效利用。该模式将促进液冷、储能等产业发展。国家发改委等去年发布的《加快构建新型电力系统行动方案》提出实施算力与电力协同项目。AI技术的发展对能源需求巨大，能源供给成为瓶颈。数据中心能源基础设施升级需求上升，海外侧重高效供电方案，国内则需改造电力基础设施。投资机会方面，关注液冷技术及相关设备供应商如英维克、申菱环境等。