标题：AI的百亿套壳：做船不做柱子

今年AI应用投资显著活跃，“套壳”从贬义转为中性甚至褒义词，主要因市场出现百亿美金套壳案例。什么样的壳有价值？模型能力如水位线，有的壳像柱子，水涨则没；有的壳像船，水涨船高。因此，要做船不做柱子。

回顾过去两年多AI应用发展，A16Z发布的AI应用Top100榜单显示，2023-2024年主要有六个方向：各种ChatGPT变形体、AI coding变形体、Character.ai变形体、Midjourney变形体、Sora变形体以及Agent概念产品。这些方向虽百花齐放，但因模型能力限制仍显同质化。

在AI coding和AI搜索领域，分别诞生了估值99亿美金的Cursor和140亿美金的Perplexity，它们均通过套壳模式崛起。Cursor由四位MIT应届生创立，最初尝试AI CAD后转向AI coding。Perplexity的CEO Aravind曾在OpenAI和Google实习，团队经历多次转型，最终抓住ChatGPT的先发优势，迅速上线雏形并吸引大量用户。

启示一：壳需走在模型能力前，等风来。Cursor在模型编程能力较低时推出产品，直至Claude 3.5 Sonnet发布后爆火。启示二：做船不做柱子，产品体验随模型能力提升而改善才是核心。启示三：转型是常态，判断下一个模型能力方向至关重要。启示四：年轻创始人和小团队更具优势，心理年龄比生理年龄更重要。启示五：Magic moment是强获客方式，大V体验后发推激发用户好奇心。启示六：AI尚未形成独特商业模式，目前多沿用订阅制。

在大浪潮面前，观点可能反转多次，保持开放心态，行动起来才有机会。