3月26日，TD Cowen发布报告称，微软因计算机集群供应过剩，取消或推迟了美欧合计2GW数据中心项目的租赁，涉及多家第三方数据中心运营商。尽管如此，谷歌和Meta填补了空缺，整体数据中心需求仍同比增长。超算架构向更高密度转型，导致设备订单短期放缓，对供应商构成挑战。受此影响，美股芯片股集体下跌，英伟达和超微电脑领跌。报告还指出，OpenAI正加大数据中心容量布局，计划通过自建或租赁满足未来需求，并加速推理市场布局。