国泰君安在最新研报中指出，Nvidia CEO黄仁勋在ComputerX2024大会上强调了Spectrum-X系列组网规模的显著增长，预计2024-2026年每年推出新一代交换机及网卡，速率翻番，聚焦以太网发展。2024年Spectrum-X800将支持数万张400GDPU，2025年可达数十万，2026年则可满足百万GPU连接。这预示着以太网方案在GPU大规模组网中的重要性提升，为光模块供应商和交换机等相关行业带来投资机遇。报告基于近期会议内容，时效性强。