7月7日，中信建投研报指出，CoreWeave成为首家部署英伟达GB300 NVL72系统的云服务商，Oracle签署多项大型云协议，其中一项预计从2028财年起每年贡献超300亿美元收入。Meta重组AI部门成立MSL，计划未来几年投入数千亿美元发展超级智能。尽管市场因算力板块短期快速上涨及美国关税问题偏向观望，走势可能震荡，但AI推动的算力投资预计依然强劲。中信建投推荐关注：业绩高增长且估值较低标的、有望取得客户或份额突破公司、上游紧缺环节以及1.6T及CPO产业。

AI大模型技术的迅猛发展正推动中国构建庞大的算力基础设施。据统计，至2024年5月，全国规划的高性能计算机集群智算中心已有10多个，智能算力占比超过30%，算力机架总数超过195万架，整体上架率约为63%，东西部枢纽节点间网络时延基本满足20毫秒要求。国家数据局刘烈宏局长透露，截至6月底，八大国家枢...