中信建投研报指出，海外模拟IC厂商在2025年实现季度收入同比正增长，并预计2026年传统淡季1—3月环比增长，呈现“淡季不淡”特征。行业拐点获广泛验证，产业链从去库存转向订单修复与成长阶段。本轮复苏以AI数据中心需求为核心驱动力，服务器及高速光模块相关模拟IC持续放量，航空航天与国防保持高景气，传统工业领域也现回暖迹象。国内布局服务器、光模块等领域的模拟厂商，有望在需求修复和产品升级推动下实现显著业绩增长。

2026年2月18日，印度阿达尼集团宣布将在2035年前投资1000亿美元，用于建设由可再生能源驱动的AI数据中心。这一计划专注于为人工智能负载量身定制的数字基础设施，成为印度在该领域规模最大的私人投资承诺之一。此举不仅彰显了阿达尼集团对绿色能源与技术创新的重视，也进一步巩固了印度在全球科技竞争中的地位。

2026年初，汽车芯片行业陷入悲观氛围。意法半导体、恩智浦、德州仪器和英飞凌等巨头财报显示，汽车市场需求疲软，供应过剩与存储短缺并存，DRAM价格飙升对汽车行业造成双重打击。恩智浦汽车芯片营收增速不及预期，股价暴跌超5%；英飞凌虽重申全年指引，但对汽车市场保持谨慎。与此同时，AI基础设施建设导致存储芯片产能向高利润产品倾斜，传统DRAM供应紧张，预计2028年旧世代DRAM将快速枯竭。各巨头应对策略分化：德州仪器聚焦长期趋势，恩智浦押注中国市场和软件定义汽车，意法半导体集中资源于汽车MCU，英飞凌则全力押注AI数据中心。尽管短期前景黯淡，电动车渗透率提升及智能化趋势仍为行业带来结构性增长机会，但全面复苏可能需等到2028年。

2026年1月16日，华泰证券最新研报指出，AI数据中心建设驱动的超级周期仍是科技行业最大主线。通过2026年CES确认，计算芯片、存储、网络设备及电力等领域将持续受益。存储在AI算力产业链中的重要性显著提升，AI系统更注重通过协同设计降低Token生产成本，为服务器组装/散热（如工业富联、蓝思）、光互联（如中际旭创、长飞、藤仓）以及载板/PCB（如Ibiden、胜宏）等带来增长机会。

随着AI技术发展，美国数据中心用电需求激增，预计到2030年电力需求将占总需求的22%，但电力供给不足，缺口持续扩大。绿电配储成为解决之道，科技巨头如谷歌、Meta等计划2030年前实现100%绿电供应，推动储能市场快速增长。低压直流储能因提升效率和算力密度，成为新趋势，预计到2030年对应储能需求达80-130GWh。美国储能市场2026年装机需求预计达80GWh，2030年增至391GWh，电池需求超500GWh，而本土产能不足，高度依赖中国供应链。国内企业有望深度受益，投资建议聚焦电池、储能系统及光伏配套三大主线。

美银分析师Vivek Arya预测，2026年全球半导体产业营收将同比增长30%，总额突破1万亿美元（约合7.03万亿元人民币）。他认为，AI数据中心领域到2030年潜在市场总额将超1.2万亿美元，复合年增长率达38%，其中仅AI加速器市场机遇就达9000亿美元。Arya指出，大型科技企业当前的高额AI投资兼具“进攻性”和“防御性”，以在激烈竞争中稳固自身地位。这一预测凸显了半导体与AI技术在未来数年的强劲增长潜力。

中信建投研报指出，随着GPU和ASIC升级迭代，算力性能提升，AI数据中心对高带宽网络硬件需求激增。800G光模块因单位传输成本低、功耗小、尺寸小，成为市场主流。其高增速反映了AI对带宽的迫切需求。预计到2026年，800G光模块需求将持续高速增长，同时1.6T光模块出货规模大幅增长，3.2T光模块研发也已开始布局。该趋势凸显了AI驱动下数据传输技术的快速发展与未来潜力。

12月2日，美国政商界推动在多地新建或扩建AI数据中心的计划遭遇民众强烈反对。数据显示，仅今年第二季度，全美已有20个相关项目因民众抵制而受阻。反对者主要担心数据中心能源需求激增将导致电价上涨，最终由普通民众买单。这一争议凸显了技术发展与民生利益之间的矛盾。（新华社）

11月27日，摩根士丹利发布报告指出，AI行业面临水资源危机的重大威胁。报告显示，AI数据中心不仅是‘耗电狂魔’，还是‘吃水大户’，到2028年其用水量可能达1068亿升，若需求激增甚至可能升至1485亿升，相当于多个中型城市的年用水量。大摩强调，水资源瓶颈主要体现在区域性冷却需求和芯片制造上，而水资源无法像电力一样跨区域调配。例如，亚马逊AWS的大型数据中心项目因过度消耗水资源在亚利桑那州被否决；英国安格利亚水务公司也反对类似项目。为应对挑战，科技巨头正采用微通道液冷板、海水冷却等新技术，同时监管机构对用水标准更加严格。大摩预测，海水淡化和水资源管理技术将迎来增长，相关企业或比纯科技股更具竞争优势。

11月26日，数字基础设施投资公司DigitalBridge宣布与韩国电信巨头KT签署合作备忘录，计划在韩国共同开发下一代人工智能数据中心。该项目预计投资额将高达数十亿美元，标志着双方在推动AI技术基础设施领域的深度合作。这一合作不仅展现了全球对人工智能发展的高度重视，也为韩国市场带来了新的技术发展机遇。