2025年下半年以来，全球存储芯片行业迎来罕见普涨行情，进入四季度涨势加剧。主流DDR5规格16Gb颗粒单月涨幅达102%，三星服务器内存芯片合约价上调30%-60%。AI算力需求爆发叠加供给缩减，HBM、DDR5等高端存储需求激增，传统DRAM供应紧张，价格倒挂。涨价潮蔓延至GPU、SoC、被动元件等全产业链，英伟达、AMD显卡价格涨幅达20%-30%，风华高科被动元件调价5%-30%。手机厂商因成本压力暂缓采购，低端市场或面临洗牌。摩根士丹利预测，2025年全球存储收入有望达2000亿美元，但行业将延续高成长与强周期并存特征，高端芯片供需紧张持续，中低端芯片或于2026年进入调整阶段。

在经历了长达一年的市场寒冬后，全球存储厂商终于迎来了业绩的集体回血。韩国存储芯片巨头SK海力士在2024财年第二季度实现了营收16.4万亿韩元（约118亿美元）的历史新高，同比增长125%，并成功扭亏为盈，营业利润达到5.4万亿韩元。三星和美光的财报同样亮眼，显示出存储产业的回暖迹象。 这背后的主...