受AI算力需求爆发驱动，光模块成为全球资本竞逐焦点。作为AI数据中心GPU集群数据传输的核心，高端光模块制造门槛极高。尽管上游光芯片与DSP芯片被美日垄断，但中国企业在精密光器件及封装组装环节占据全球统治地位。2026年全球云厂商资本开支预计达8300亿美元，带动中国厂商业绩狂飙：中际旭创2026年一季度净利暴增262%达57亿元，新易盛净利达28亿元。同时，英伟达年初也重金布局硅光技术。业内预计，在1.6T时代可插拔光模块仍是主流，深度参与全球分工的中国企业将持续享受AI红利。