中信建投研报指出，地缘政治风险叠加半导体需求高增，氦、溴等关键材料面临短缺。尽管中东危机、贸易不确定性及原材料短缺带来挑战，但AI数据中心推动下，今年全球半导体销售额预计达1万亿美元，2035年将翻倍至2万亿美元。地缘政治局势推高氦气价格，3月已大幅上涨，溴也因供给问题存在短缺风险。各国正加紧应对关键矿物和气体的供应链问题，以缓解长期影响。