12月7日，在2025数智科技生态大会主论坛上，中国电信董事长柯瑞文表示，将加快推进算力基础设施建设，打造面向AI的新一代弹性AIDC，强化国产算力芯片适配。同时推出“息壤”算力互联调度平台2.0，提升算力互联调度能力，为客户提供全流程闭环服务。中国电信将持续夯实数据底座，推动高质量数据集治理与可信流通工具链建设，融合自有、开源和第三方数据集，赋能AI模型应用。此外，公司将强化绿色低碳发展，推进绿色基站与绿色AIDC建设，创新用能结构转型，探索算电协同新模式。

中信证券12月1日研报指出，AI大模型向万亿参数及多模态发展，传统架构面临通信与能耗瓶颈，推动算力基础设施向‘超节点’架构转型。以NVL72为代表的方案通过高带宽、低延迟互联提升训练与推理效率，重塑互联组件需求逻辑，交换芯片、光模块等需求呈指数级增长。国内AI算力投入较海外仍有巨大空间，超节点架构成国产算力建设关键，云厂商与设备商加速适配开放协议。建议关注互联密度提升带来的价值重估机遇，推荐华丰科技、锐捷网络、中兴通讯、中际旭创、华工科技、光迅科技、润泽科技、科华数据、光环新网等相关企业。

2025年11月25日晚间，阿里巴巴发布2026财年第二季度财报，云收入同比增34%，AI相关产品连续9个季度实现三位数增长。本季度资本开支达315亿元，过去四个季度在AI+云基础设施投入约1200亿元。中信证券研报指出，阿里坚定投资AI基础设施，显示国产算力自主可控进程稳步推进，行业或迎拐点。建议关注国产算力领域精准卡位、竞争力强的龙头企业，把握投资机遇。

11月8日，在2025年世界互联网大会·乌镇峰会的人工智能论坛上，蚂蚁集团平台技术事业群总裁骆骥透露，蚂蚁已部署万卡规模的国产算力集群。该集群适配自研及主流开源模型，训练任务稳定性超98%，性能媲美国际水平，并全面应用于安全风控领域的大模型训练与推理服务。这一进展凸显国产算力技术的重要突破。（记者 黄心怡）

11月6日，在科大讯飞全球1024开发者节上，科大讯飞发布基于全国产算力的星火X1.5深度推理大模型。该模型率先攻克MoE全链路训练效率，端到端性能达国际竞品效率的93%以上，语言理解、文本生成等能力对标国际主流模型，数学能力保持国际领先。此外，星火多语言能力升级，支持130+种语言，整体性能达GPT-5的95%以上，为全球AI发展提供“第二选择”。董事长刘庆峰表示，中国AI开发者使用星火出海将无需担心技术卡脖子问题。

在2025湾芯展上，云天励飞副总裁罗忆表示，国内AI产业正迎来两大拐点：一是算力需求激增，预计到2026年大模型推理算力需求将超越训练需求，占总需求超70%；二是国产算力芯片使用比例即将超过海外芯片，目前两者占比已接近五五分。这标志着国内AI产业正从模型研发转向‘算力消费’阶段。（记者 黄修眉，10月15日）

2025年国庆期间，中信证券研报显示国产AI算力生态加速发展。服务器订单方面，工商银行和中国联通公布超百亿招标结果，国产供应商中标占比超90%。大模型领域，阿里发布Qwen3-VL-30B-A3B，华为昇腾实现0 day支持，腾讯混元视觉模型跻身LMArena全球第三。中信证券认为，国产算力正快速演进，建议关注行业龙头厂商。

9月20日，中原证券研报指出，国内算力芯片领域迎来重要进展。阿里与华为相继发布算力成果，释放积极信号。相比年初DeepSeek-R1发布时的情况，中国不仅在AI模型层面对标海外厂商，还通过集群计算弥补了芯片差距，在超节点和集群层面实现全球领先，并突破HBM自主与互联技术。这一进展为中国AI与算力产业的长期发展注入信心。研报看好行业市场表现，建议关注EDA企业华大九天、拥有大规模智算中心交付计划的润泽科技，以及在低空经济和商业航空领域布局的中科星图。

9月1日，中信证券研报指出，阿里巴巴25Q2财报显示其资本开支和云业务均实现高增长，AI相关产品收入连续八个季度三位数增长。尽管地缘政治影响海外算力芯片供应，阿里仍加大AI基础设施投入，推动国产AI芯片自主可控进程。中信证券认为，国内云厂商将因AI需求驱动重回资本开支高速增长通道，并推荐关注在国产算力浪潮中受益的AIDC、服务器与网络设备及上游交换芯片相关厂商。

8月26日，华泰证券发布研报称，DeepSeek-V3.1版本正式推出，采用UE8M0 FP8精度参数，具备高效能和大动态范围特点，并可避免信息损失。该版本专为下一代国产芯片设计，标志着国产软硬件协同取得显著成果。在海外GPU供应受限及国内互联网厂商资本开支增长的背景下，国产算力基础设施需求有望持续高景气。研报建议关注国产算力及其配套产业链，包括光模块、AIDC、交换机和铜连接等领域。