2026年5月13日，中信建投发布通信及人工智能中期投资策略，指出全球大模型产业进入高质量发展阶段，算力需求强劲增长。北美四大CSP厂商2026年一季度资本开支同比增长70.25%，全年预计达7100亿美元，谷歌等企业指引2028年投资将进一步扩大。人工智能产业蓬勃发展，大模型在编程等领域实现商业闭环，ARR有望在2026年达到约2000亿美元。中信建投看好算力产业链核心环节，包括GPU、光模块、光芯片、液冷等，并建议关注MicroLED作为光互连方案的潜力。