4月20日，光模块龙头中际旭创市值逼近万亿元，公募基金对TMT赛道的抱团趋势进一步强化。最新一季报显示，权益类基金持续加仓中际旭创等AI龙头公司，高景气赛道持仓集中度提升。在政策支持、行业景气度上行及企业业绩兑现的推动下，市场预期的资产分散化未出现，机构资金反而更聚焦于AI、储能、半导体等热门领域。这些高景气赛道成为公募布局的核心方向，显示出政策周期、行业景气与业绩兑现的三重共振效应。（财联社）