中信建投研报指出，地缘政治风险叠加半导体需求高增，氦、溴等关键材料面临短缺。尽管中东危机、贸易不确定性及原材料短缺带来挑战，但AI数据中心推动下，今年全球半导体销售额预计达1万亿美元，2035年将翻倍至2万亿美元。地缘政治局势推高氦气价格，3月已大幅上涨，溴也因供给问题存在短缺风险。各国正加紧应对关键矿物和气体的供应链问题，以缓解长期影响。

4月14日，汇丰银行表示，投资者对地缘政治风险的担忧可能过度，市场无需等待中东局势完全平息，只需稍有改善即可推动复苏。美国高频经济数据和劳动力市场表现良好，退税额较2025年水平高出15%，为消费者提供额外保障。汇丰策略包括大幅增持股票，重点关注亚洲新兴市场、日本、欧洲（尤其是欧洲银行股），同时增持新兴市场本地利率产品和高收益信贷产品。汇丰认为，全球企业盈利前景比地缘局势对市场影响更大。此外，过去两季度人工智能悲观情绪使美国科技股估值溢价几乎消失，为资金回流创造条件，未来各类资产或进一步呈现V型反弹。