中信建投证券4月12日发布研报指出，缺电仍是全年主线，燃机产业链前景被持续看好。测算显示，2028年北美AI将带动电力需求超70GW，叠加其他领域约60GW的稳定需求，而全球燃机供给预计仅90GW，供需缺口显著。受此影响，燃机产业链订单已排期至2030年及以后，价格上涨成必然趋势。此外，外溢需求如航改燃、船改燃等也值得关注。