中信建投证券1月29日发布研报称，预计由AI等驱动的光纤需求将持续快速增长。一方面，全球光模块需求量至2026年将大幅增长，带动光纤需求提升（主要为Scale out需求）；另一方面，2027年左右Scale up需求可能显著起量，康宁预计其规模将是现有企业网业务的2-3倍。此外，Scale Across也将贡献大量需求。此轮需求增长叠加价格上涨预期，行业龙头厂商有望率先受益，实现盈利与估值双升。