当地时间1月13日，美国政府批准英伟达向中国出口人工智能芯片H200，重启对华出货。美国总统特朗普表示，相关交易将由商务部审批并收取约25%费用，政策也适用于AMD和英特尔等公司。与此同时，国产GPU企业正迎来资本热潮，摩尔线程、沐曦股份等相继上市，壁仞科技与天数智芯加速冲刺港股。然而，国产GPU仍面临生态短板。此外，ASIC芯片和存算一体技术正对GPU主导地位发起挑战，云巨头如谷歌、亚马逊加大自研ASIC投入，预计2026年ASIC出货量或超GPU。面对压力，英伟达以200亿美元收购推理芯片公司Groq，强化AI推理领域布局。未来，GPU将在通用算力场景保持优势，而ASIC与存算一体芯片则在细分领域形成互补竞争格局。

12月9日，据知情人士透露，美国商务部即将批准NVIDIA向中国出口H200 AI芯片，这是目前NVIDIA能为中国市场提供的最强芯片，基于Hopper架构，性能远超此前的A100和H20。H200采用台积电4N工艺，配备HBM3E高带宽内存，容量达141GB，带宽4.8TB/s，功耗600-700W。外媒分析称，美国此次解禁是因评估发现，此前的出口限制未能阻碍中国AI巨头的发展，反而加速了国产芯片的研发。尽管H200获批出口，但美国并未放宽整体技术封锁政策，相关出口管制规则依然有效。同时，中国对阉割版芯片已明确拒绝，并推动国产化替代，NVIDIA在中国市场份额曾从90%降至零。H200虽性能强大，但并非最新Blackwell架构，其对中国市场的实际影响尚待观察。

GMI Cloud 上架了基于英伟达H200 GPU的DeepSeek-R1推理模型，该模型参数量达6850亿，支持高达128,000 tokens的上下文长度。DeepSeek此前推出的R1和Janus-Pro模型因其卓越性能和低成本优势，在AI圈引起广泛关注。R1模型成本远低于OpenAI o1，而Janus-Pro在多项基准测试中超越DALL-E 3和Stable Diffusion。GMI Cloud本周启动了限免体验两天的活动，鼓励更多AI企业试用。

英伟达H200 AI GPU上游芯片于Q2末进入量产，预期Q3大规模交付，主要为DGX H200。然而，Blackwell平台提前发布影响了H200的需求，H100订单更受青睐。B100预计将在明年上半年出货，部分已有订单可见。这一动态来自《科创板日报》和台湾工商时报，反映了实时的市场情况。