3月1日晚，伊朗无人机袭击阿联酋亚马逊AWS服务器，导致mec1-az2集群受损，依赖AWS的Claude全球宕机。用户转向Gemini等替代品，却引发连锁反应，多平台崩溃。事件暴露了AI基础设施的脆弱性，中东因能源廉价成为AI数据中心热点，但地缘冲突威胁其安全性。沙特等国正大力投资AI基建，意图从‘出口石油’转向‘出口数据’。然而，此次宕机凸显出将关键算力集中于不稳定地区的风险，未来或促使更多国家优先考虑本地化部署，尽管成本更高。AI正从工具转变为战略资源，和平与安全成为其发展的必要条件。

3月5日，政府工作报告提出2026年工作任务，强调深化“人工智能+”，推动新一代智能终端和智能体推广，加速重点行业人工智能商业化应用，培育新业态新模式。支持人工智能开源社区建设，促进生态繁荣。实施新基建工程，包括超大规模智算集群与算电协同，强化全国算力监测调度，支持公共云发展。同时，加快卫星互联网建设，打造“5G+工业互联网”升级版。报告还提到深化数据资源开发，完善数据要素制度，建设高质量数据集，并进一步完善人工智能治理。

2月24日，高盛策略师指出，在AI冲击下，投资者正转向拥有大量实体资产的公司股票以规避风险。这类公司集中在公用事业、基础资源和能源等领域，具备‘光环效应’，即资产规模大且淘汰风险低。策略师Jaisson表示，市场更青睐产能、网络、基础设施和工程复杂性等难以复制的资产，因其不易被技术进步淘汰。这表明，在AI驱动的经济变革中，实体资产正成为投资硬通货。

2026年2月初，全球三大云厂商亚马逊、微软和谷歌发布的财报显示，尽管收入表现亮眼，但因AI基建投入过高引发市场担忧，股价普遍大跌。亚马逊资本支出预计达2000亿美元，微软单季支出375亿美元，谷歌计划2026年支出1750亿至1850亿美元，整体科技巨头资本支出或达6000亿至7000亿美元。然而，巨额投资压缩了自由现金流，亚马逊甚至可能在2026年出现170亿美元赤字。此外，服务器等短期折旧资产的集中投入将在未来3-5年影响利润率，进一步加剧财务压力。华尔街对AI军备竞赛的泡沫风险表示警惕，OpenAI等企业依赖高额云合同，但实际盈利前景不明朗。与此同时，客户面临成本上升和服务条款收紧的风险，非AI类产品的创新或将停滞，推动企业向‘AI为先’转型。

2月5日，第57次《中国互联网络发展状况统计报告》发布。报告显示，“十四五”期间我国互联网创新引领发展，新基建超前部署。目前已建成5G基站483.8万座，全国乡镇及95%行政村已通5G，5G演进网络覆盖超330个城市；2/3地市达到千兆城市标准。在算力设施方面，我国建成万卡智算集群42个，位居全球前列，为人工智能产业快速发展提供有力支撑。

2026年1月21日，英伟达CEO黄仁勋在瑞士达沃斯世界经济论坛上表示，AI发展将推动‘人类历史上规模最大的基础设施建设’，预计需数万亿美元投资。他指出，2025年全球风险投资额超1000亿美元，大部分流向AI初创企业。黄仁勋将AI比作由能源、芯片、云基础设施、模型和应用组成的‘五层蛋糕’，其中AI应用是经济效益的核心。他还提到，数据中心建设将大幅增加对建筑和技术工人的需求，相关岗位薪资可达六位数。他认为，这一技术浪潮将带动史上最大规模基建潮之一，并显著提升就业与收入水平。

摩根大通指出，AI需求爆发与资本涌入正推动电力系统、热管理、机器人及工业软件领域成为并购热点。全球对数据中心、AI基建及相关电力供应的投资预计达5万亿至7万亿美元。仅美国四大云厂商在2026年数据中心价值链上的投入有望达到480亿美元。这一趋势表明，AI产业的快速发展正深刻影响基建与机器人领域的资本布局。

2026年1月9日，美国密西西比州州长Tate Reeves宣布，马斯克旗下AI公司xAI将投资超200亿美元，在绍斯黑文市建设一座数据中心，预计2月投入运营。马斯克此前在全员大会上表示，未来两到三年是xAI击败竞争对手的关键时期，强调算力与数据扩展的重要性。他还预测，xAI可能在未来几年实现通用人工智能（AGI），最早或于2026年达成。这一项目彰显xAI在AI领域的雄心，并为推动前沿技术研发提供重要基础设施支持。

2025年12月，甲骨文股价自9月以来暴跌40%，尽管手握5000亿美元AI基建订单，市场担忧其现金流和资本支出压力。博通同样面临类似问题，730亿美元积压订单引发对其客户支付能力的质疑。AI基建依赖Meta、微软等巨头及OpenAI等初创公司，但后者财务风险高企。为支撑扩张，科技巨头掀起借债狂潮，Meta、Alphabet等大规模发债，现金储备显著下降。分析师警告，若AI需求增长不及预期，过度投资可能导致巨额损失。支持者则认为AI需求将呈指数级增长，未来利润可期。市场正密切关注AI基建与需求的匹配程度。

2025年12月，美国两大AI盛会NeurIPS和re:Invent分别在圣地亚哥与拉斯维加斯举行，聚焦AI研究与落地。亚马逊云科技CEO Matt Garman宣布12项AI新发布，围绕Agent的基建与开发，称其正释放AI价值。然而，‘Agent热’背后，开发者对基础设施薄弱、推理成本高昂等问题保持冷静。PingCAP联合创始人黄东旭指出，内存短缺、软件生态未适配AI需求是主要挑战。创业者需降低推理成本80%才能盈利，而数据库厂商则探索优化数据交互与扩容方案。英伟达等巨头投资AI基建，推动Infra优化以应对Agent开发需求。业内人士提醒，若基建跟不上应用热潮，可能形成泡沫。