2026年，AI服务器将迎来系统级升级的关键窗口期，硬件设计由GPU和ASIC驱动，英伟达、AMD等厂商推出更高性能平台。需求方面，仅英伟达平台的AI服务器机柜预计从2025年的2.8万台增至2026年的6万台，同时芯片功耗飙升至3700W，液冷和高效电源成标配，推高成本。鸿海、广达等代工厂产能全开，鸿海占据超50%市场份额，三大厂商业绩有望创新高。产业链全面升级，高端PCB、散热组件需求激增，价格翻倍增长。全球八大CSPs资本支出持续扩大，为昂贵的AI服务器提供需求支撑，2026年总投资将超6000亿美元，年增40%。