2025年9月2日，英伟达（NASDAQ：NVDA）公布季度营收467亿美元，利润264亿美元，远超预期，数据中心营收增长56%，显示人工智能需求强劲。管理层预计未来五年AI基础设施市场将达3万亿至4万亿美元，为持续增长提供动力。尽管估值较高（市盈率约40倍），分析师建议逢低买入，目标区间160-170美元。公司推出Blackwell芯片及Jetson Thor等新产品，深入企业计算与自动化领域，CUDA平台和Omniverse生态系统增强客户粘性。库存高企和竞争加剧是潜在风险，但其超过70%的利润率仍具优势。市场预计2026财年营收突破2000亿美元，股价可能在180-210美元区间波动，若增长超预期或达250美元。

9月1日，阿联酋AI公司G42正与多家科技巨头洽谈，计划吸引亚马逊AWS、谷歌、Meta、微软及马斯克的xAI入驻其规划的AI园区。同时，G42寻求芯片供应多元化，减少对英伟达的依赖。据知情人士透露，谷歌谈判进展最快，可能率先达成计算力采购协议。此举显示G42在AI领域的战略布局加速，或为阿联酋AI产业发展注入新动力。

分析机构Omdia于8月28日预测，AI数据中心芯片市场将在2025年达到2070亿美元，较2024年的1230亿美元大幅增长，这一年的增幅接近未来五年总和。到2026年，AI基础设施支出将占数据中心总支出的峰值，随后增速逐步放缓，至2030年市场规模预计为2860亿美元。非英伟达GPU解决方案（如ASIC、ASSP及AMD加速器）正获得更多市场青睐。分析师Alexander Harrowell指出，AI应用普及、模型微调需求以及推理模型推动增长，但更小、更高效的模型正减缓计算需求，技术优化也在提升效率。

2025年8月25日，英伟达推出专为物理AI和人形机器人设计的计算平台Jetson Thor，包含开发者套件Jetson AGX Thor和量产模组Jetson T5000，售价3499美元起。基于Blackwell架构的Thor芯片，AI算力达2070 TFLOPS，是前代产品的7.5倍，能效提升3.5倍，可让机器人在边缘端运行大型AI模型。英伟达将其定位为机器人与自动驾驶市场的核心，目标是通过‘云-边-端’一体化战略抢占物理AI时代主导权。目前，全球超200万名开发者及多家企业已加入其生态，但中国厂商担忧过度依赖国外芯片可能带来风险。行业竞争加剧，部分厂商面临‘军备竞赛’压力。

标题：10年前押中英伟达：复旦学霸用AI重新定义投资 正文： “投资可以很简单很有趣。”这是9岁开始炒股、10年前押中英伟达的投资老手赖蕴琦（Vakee）的理念。从复旦到帝国理工，从伦敦AI量化投资到百度凤巢，再到VC投资，Vakee始终未放下投资这一爱好。最终，她创立了金融科技公司RockFl...

8月29日，美国加州一名联邦法官裁定，英伟达因涉嫌从前雇主Valeo窃取自动驾驶商业机密案需接受审判。案件起因是一名工程师在视频会议中无意暴露相关机密信息。法官认为，间接证据表明英伟达可能从Valeo的机密数据中获益，因此决定将案件交由陪审团审理。英伟达否认利用窃取数据开发泊车辅助技术的指控，并试图驳回诉讼，但被法官Noel Wise拒绝。这一裁决使英伟达面临法律挑战，案件引发广泛关注。

万亿对决：苹果vs英伟达 英伟达和苹果，作为当今市值最高的两家科技巨头，正悄然展开一场关乎未来技术方向的较量。过去两年，英伟达股价涨幅是苹果的10倍，投资者普遍认为苹果错失了AI浪潮，其落后的Siri更是饱受诟病。然而，事物总在变化，苹果或许并非如外界所想那般无力。 历史渊源 乔布斯离开苹果...

AI芯片巨头英伟达在周三提交的财务文件中披露，其第二财季39%的营收来自两家神秘客户（“客户A”占23%，“客户B”占16%），高于去年同期的25%。这一数据引发市场对其客户集中度过高的担忧。英伟达CFO表示，大型云服务提供商约占其数据中心收入的50%，而数据中心业务占总收入的88%。分析师指出，英伟达未来增长高度依赖企业云资本支出，但短期内盈利和股价催化剂有限。此外，英伟达未透露两大客户的明确身份，仅称其为“直接客户”，且背后涉及的“间接客户”包括云服务商和互联网公司。尽管财报显示营收利润超预期，但数据中心业务略逊预期，加之三季度指引保守，英伟达股价周四收跌0.82%。

2025年8月29日，英伟达披露其第二财季近四成营收来自两大神秘客户（“客户A”占23%，“客户B”占16%），引发市场对其客户集中度过高的担忧。这一比例高于去年同期的14%和11%。英伟达CFO表示，大型云服务提供商约占其数据中心收入的50%，而数据中心业务占总收入的88%。分析师认为，英伟达未来增长与云资本支出密切相关，但短期内盈利上修空间有限。文件显示，两家“间接客户”也贡献了超10%的收入，主要通过“客户A”和“客户B”采购系统。尽管英伟达财报超出预期，但数据中心业务略低于预期，且三季度指引未达投资者高期待，导致股价承压收跌0.82%。

8月28日，英伟达发布2026财年第二季度财报，营收467.43亿美元，同比增长56%，数据中心业务收入411亿美元创新高。尽管业绩超预期，但盘后股价一度大跌超5%，因市场担忧其对少数大客户的依赖及AI市场需求可持续性。中国业务受地缘政策影响，H20芯片本季度未对华销售，导致约40亿美元收入缺口。展望第三季度，英伟达保守预估营收540亿美元，暂未计入中国区收入。此外，游戏、汽车等业务增长显著，但规模远不及数据中心业务，后者仍是公司增长核心。CEO黄仁勋预测，全球AI基础设施支出到十年末将达3-4万亿美元，强调推理型AI将驱动未来算力需求激增。