11月12日，英伟达基于Blackwell Ultra架构的GB300 NVL72平台在MLPerf AI训练基准测试中夺得全部7项冠军。其中，该平台仅用10分钟完成拥有4050亿参数的Llama 3.1大模型训练，LoRA微调Llama 2 70B模型仅需0.4分钟。相比上一代H100 GPU，GB300在Llama 2 70B微调任务中性能提升5倍，在Llama 3.1 405B预训练中快4倍以上，且比同架构GB200快近2倍。性能突破得益于硬件与软件协同创新：GB300系统配备800 GB/s高速网络和总计40TB内存，同时全面采用FP4精度，计算速度较FP8提升3倍。

7月7日，中信建投研报指出，CoreWeave成为首家部署英伟达GB300 NVL72系统的云服务商，Oracle签署多项大型云协议，其中一项预计从2028财年起每年贡献超300亿美元收入。Meta重组AI部门成立MSL，计划未来几年投入数千亿美元发展超级智能。尽管市场因算力板块短期快速上涨及美国关税问题偏向观望，走势可能震荡，但AI推动的算力投资预计依然强劲。中信建投推荐关注：业绩高增长且估值较低标的、有望取得客户或份额突破公司、上游紧缺环节以及1.6T及CPO产业。