2026年1月13日，变压器行业因全球电网基建加速和AIDC需求增长持续高景气。金盘科技与海外客户签订6.96亿元电力产品合同，伊戈尔、特变电工等厂商订单饱满。业内人士称，行业供需缺口显著，交货周期延长，头部企业正加速海外布局与技术研发。固态变压器（SST）被视为AIDC领域下一代优选方案，但大规模商用尚需时日。业内预计，行业红利期有望延续2至3年。（上证报）

10月24日，中信证券研报指出，AI货币化进程加速，云厂商在AI领域的资本开支强劲，推动全球数据中心新增装机量快速增长。智算中心（AIDC）功率密度持续提升，高压直流配电方案成为主流趋势。其中，固态变压器（SST）作为最新技术路线，相较于HVDC和巴拿马电源方案，在效率、建设周期、占地空间及新能源接入等方面更具优势，能够解决高功率时代的配电痛点。随着NV Rubin Ultra芯片及NVL576进入批产阶段，SST方案预计逐步渗透市场。中信证券建议关注产品成熟度、技术积累和客户基础相关标的。