中信证券9月29日研报指出，本轮存储周期上行与上轮不同，呈现‘保守预期→北美CSP上调CAPEX+HDD需求外溢’的特点。NAND过去约3季度产能利用率较低，叠加海外原厂谨慎CAPEX预期，预计存储景气度将延续至26H2。建议关注企业级SSD需求增长，特别是企业级产品进展快、涨价受益逻辑强的存储模组公司。

中国银河证券9月16日发布研报称，随着AI底层大模型的不断迭代，AI应用已具备技术基础，并在各行业试水，带来变革性影响。其中，传媒板块的B端商业化进展显著，海外AI技术应用较为成熟。此外，2024年暑期以来，游戏市场保持高景气度，主要游戏厂商新游表现亮眼。考虑到游戏流水递延效应及新游持续优秀的表现，预计2025年相关公司业绩有望实现持续增长。

2025年8月14日，佰维存储在半年度业绩交流会上表示，存储行业景气度将持续。2025年一季度，闪迪、长存、美光等企业已发布涨价函，部分产品价格企稳回升。NAND供需失衡显著改善，DRAM因三星、美光、海力士减少DDR4及LPDDR4X供应并宣布相关产品进入EOL，导致供应短缺与价格上涨。叠加传统旺季备货需求及AI眼镜等新兴应用推动，当前存储行业价格回升，未来景气度有望延续。（财联社、证券时报）

临近苹果、华为新品发布的9月，消费电子板块在资本市场的表现活跃，预示着行业复苏的暖意。受益于行业需求周期的复苏和业绩的增长，消费电子公司在上半年取得了显著的成绩。折叠屏技术的提升与可能的三折叠手机问世，以及AI技术的深入应用，推动了消费电子行业进入技术升级周期。产业链公司对下半年及明年的行业景气度持乐观态度，并围绕终端趋势进行重点研发。这一系列迹象表明，消费电子行业正在持续复苏，且有新的品类助推其景气度提升。