8月4日，华泰证券策略团队发布研报指出，上周为海内外关键事件频发的“超级周”，后半周受美元指数和政策预期扰动，市场缩量调整。目前赚钱效应已回调至7月中旬水平，抛压相对可控，短期A股或进入波动率放大的平台期，局部热点活跃可能成为基准情形。研报建议关注具备补涨逻辑且景气改善持续的板块，如AI、产能出清及自主可控方向。配置上推荐白色家电等高股息品种，以及存储芯片、光纤光缆、氯碱、航空装备、智能驾驶、机器人等Q2业绩回升方向。战略层面建议超配大金融、创新药和军工。