银河证券1月19日研报指出，美联储短期内降息预期降低，叠加全球地缘政治不确定性加剧，预计港股将窄幅震荡。配置建议关注三大板块：科技板块在产业链涨价、国产化替代及AI应用推进下有望震荡上行；消费板块受益政策支持且估值低位，中长期上涨空间较大，需关注政策落地与消费数据改善；地缘政治紧张使贵金属等避险资产可能受益。

2025年，科技板块引领市场，半导体行业热度持续攀升。工银新兴制造混合基金（A类：009707，C类：009708）凭借对AI驱动的半导体浪潮精准把握，近一年回报率达61.91%，成立以来收益率达171.69%。基金经理马丽娜通过优选高景气个股、动态调整仓位及低相关性标的配置，将最大回撤控制在17.18%，优于同类平均。半导体行业正进入由AI需求主导的景气上行周期，2025年10月全球销售额同比增长33%。拟于2026年1月8日发行的工银科技智选混合（A类：026212，C类：026213）将聚焦AI应用领域，并采用浮动管理费机制，助力投资者把握科技红利。

11月21日，16只科技主题基金集中获批，部分产品实现上报当日即获批，为硬科技板块带来增量资金预期。近期市场对AI产业是否过热的讨论升温，但多家机构仍看好科技板块的长期投资价值。此次基金集中获批有望推动硬科技领域进一步发展，吸引投资者关注。

11月19日，据财联社报道，最新美国13F文件显示，华尔街多家投资机构在2023年第三季度显著加仓中国资产。中国海外互联网ETF（KWEB）获美国银行、瑞银集团等大型金融机构及千禧管理、索罗斯基金等知名对冲基金的大幅增持。多家机构认为，中国资产特别是科技板块的估值优势和AI发展前景提升了其配置价值，显示出外资对中国市场的信心增强。这一动向凸显了全球资本对中国资产的长期看好。

11月5日早盘，日经225指数大幅下跌4.3%，创下自4月11日以来最大跌幅，科技板块领跌。全球股市因估值过高担忧加剧走低，软银集团和Socionext等人工智能相关股票表现最差，跌幅超10%。同时，东证指数一度跌逾3%，日元兑美元上涨近0.5%，报152.96。

10月21日，摩根士丹利首席中国股票策略师王滢在香蜜湖财富管理周上表示，尽管全球投资人对中国股票的配置仍较低，但随着中国在人形机器人、自动化、生物科技和人工智能等领域的快速发展，长期增持中国资产将是大势所趋。她建议关注高科技板块如人工智能、机器人等，并配置高质量红利股以应对短期波动。同时，摩根士丹利对美股偏好优质与周期性股票，欧洲市场则建议增持国防、银行等领域。

7月14日，头部公募基金如中欧基金、易方达基金等密集调研涛涛车业、聚光科技等电子元件企业，聚焦智能制造、AI芯片及人形机器人等前沿技术领域。投资者关注技术升级路径、政策落地节奏及商业化潜力，企业则表示将推进长期战略，强化技术积累与产业协同。科技板块持续成为市场热点，展现行业未来动向。(财联社)

中共中央政治局近日召开会议，提出多项经济扶持措施，包括多措并举帮扶困难企业、加强融资支持及推动内外贸一体化发展。会议强调要培育壮大新质生产力，打造新兴支柱产业，并持续推进关键核心技术攻关。同时，创新推出了债券市场的‘科技板’，旨在通过资本市场助力科技创新。此外，还将加快实施‘人工智能+’行动计划，推动产业升级和智能化转型。会议还要求规范竞争秩序，坚持标准引领，促进重点产业提质升级。以上举措体现了国家在当前经济形势下对创新驱动发展的高度重视，具有重要的政策导向意义。

截至3月11日，A股融资余额达19106.85亿元，创近10年新高。春节后，A股融资资金连续6周净买入，累计达1461亿元。其中，半导体、人工智能（AI）、算力等科技股获显著加仓。机构普遍看好人工智能技术突破对中国科技股的价值重估作用。

财联社3月3日电，上周A股和港股主要指数波动较大，AI等热门科技板块调整明显。公募机构认为市场波动因外围扰动及涨幅过大，资金逢高出局。展望后市，低估值品种或受青睐，顺周期板块可能获得资金支持。科技板块短期可能继续调整，但仍将是今年投资主线。（中证报）